Morgan Stanley hạ mục tiêu giá cổ phiếu Philip Morris xuống 175 USD

Investing.com - Morgan Stanley đã hạ mục tiêu giá đối với Philip Morris (NYSE:PM) xuống 175,00 USD từ mức 182,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với PM hiện dao động từ 153 USD đến 220 USD, với cổ phiếu đang giao dịch gần mức Giá Trị Hợp Lý.

Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau báo cáo thu nhập quý 3 của Philip Morris, cho thấy EPS vượt dự báo nhờ thời điểm vận chuyển, mặc dù công ty đã hạ dự báo lợi nhuận hoạt động cho năm tài chính 2025 do tăng tái đầu tư vào sản phẩm Zyn tại Mỹ. Công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 66,4% và đã đạt mức tăng trưởng doanh thu 7,2% trong 12 tháng qua.

Cổ phiếu Philip Morris đã giảm 3,8% sau khi công bố kết quả quý, trong khi S&P 500 vẫn đi ngang. Morgan Stanley lưu ý rằng kết quả này khó có thể giải quyết những lo ngại của thị trường về xu hướng tiêu thụ Zyn yếu và các hoạt động khuyến mãi của công ty.

Mặc dù có những thách thức ngắn hạn này, Morgan Stanley vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Philip Morris, dẫn chứng động lực IQOS quốc tế, sự tăng trưởng liên tục của Zyn (dù chậm hơn dự kiến trước đó), và việc ra mắt IQOS tại Mỹ dự kiến vào giữa năm 2026. Công ty phân tích nhấn mạnh rằng các sản phẩm không khói đã chiếm 41% doanh thu thuần của Philip Morris trong quý 3.

Morgan Stanley đã giảm ước tính EPS cho các năm tài chính 2025-2027 khoảng 1%, lưu ý rằng mặc dù Zyn tại Mỹ chỉ chiếm khoảng 7% doanh thu thuần và 10% lợi nhuận hoạt động của Philip Morris từ đầu năm đến nay, nhưng nó có tác động không tương xứng đến hệ số cổ phiếu của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Philip Morris International đã báo cáo thu nhập quý 3 năm 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,24 USD, so với mức dự báo 2,09 USD. Doanh thu cũng vượt dự đoán, đạt 10,8 tỷ USD so với dự báo 10,63 tỷ USD. Mặc dù có kết quả tích cực này, công ty đã quyết định hạ dự báo lợi nhuận hoạt động xuống phạm vi 10%-11,5% từ mức trước đó là 11%-12,5%, viện dẫn việc tăng đầu tư tại Mỹ, bao gồm hoạt động khuyến mãi cao hơn cho túi nicotine ZYN. Tuy nhiên, gã khổng lồ thuốc lá đã nâng mức thấp hơn trong triển vọng EPS năm 2025 do thuế suất thấp hơn và chi phí lãi vay thuận lợi. Stifel đã duy trì xếp hạng Mua đối với Philip Morris, với mục tiêu giá 186,00 USD, sau khi công ty đạt hiệu suất mạnh mẽ về doanh số hữu cơ, mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng EPS. Những diễn biến này nhấn mạnh các điều chỉnh chiến lược và hiệu suất tài chính của công ty khi điều hướng các khoản đầu tư và kỳ vọng thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.