Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Nike (NYSE:NKE), giảm mục tiêu giá từ 72,00 đô la xuống 70,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng cân bằng. Quyết định được đưa ra khi họ đánh giá những thách thức và cơ hội tiềm ẩn mà công ty phải đối mặt trong ngắn hạn và dài hạn. Theo dữ liệu của InvestingPro, Nike, một công ty nổi bật trong ngành Dệt may, May mặc và Hàng xa xỉ, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 68,62 đô la, với cổ phiếu giảm hơn 27% trong năm qua.
Các nhà phân tích thừa nhận rằng các ước tính ngắn hạn cho Nike dường như ít rủi ro hơn, đây là một sự phát triển tích cực. Tuy nhiên, họ cũng chỉ ra rằng những thách thức cơ bản có thể sẽ tồn tại trong năm tài chính 2026 và có thể hơn thế nữa. Những thách thức này có thể dẫn đến những điều chỉnh tiêu cực về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Dữ liệu của InvestingPro hỗ trợ triển vọng này, cho thấy doanh thu dự kiến giảm 10% cho năm tài chính hiện tại, mặc dù công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,22 lần, cho thấy đủ thanh khoản.
Về chiến lược, các nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về các sáng kiến được đưa ra bởi Giám đốc điều hành mới Elliott Hill, dự kiến sẽ góp phần vào sự thay đổi của Nike. Bất chấp sự lạc quan này, họ cảnh báo rằng con đường phía trước có thể sẽ dài và biến động, với triển vọng tài chính không chắc chắn cho công ty.
Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh những lo ngại liên quan đến định giá của Nike, lưu ý rằng nó cao so với mức trung bình lịch sử. Trước đại dịch Covid-19, định giá trung bình của Nike là khoảng 24 lần thu nhập, mặc dù dữ liệu hiện tại của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E là 22,19 lần. Mặc dù giao dịch ở mức tăng vừa phải hiện nay, nhưng định giá vẫn đầy tham vọng do thời gian dài đến điểm uốn cơ bản, khả năng hiển thị thấp về quỹ đạo kinh doanh ngắn hạn và dài hạn và thị trường quần áo thể thao ngày càng cạnh tranh. Đáng chú ý, Nike đã duy trì vị thế cổ tức mạnh mẽ, đã tăng cổ tức trong 23 năm liên tiếp, với lợi suất hiện tại là 2,23%.
Tóm lại, mặc dù có những khía cạnh tích cực đối với chiến lược của Nike và các ước tính ngắn hạn giảm rủi ro, nhưng sự kết hợp của những thách thức đang diễn ra, hồ sơ tài chính không chắc chắn và định giá cao đã khiến Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight của họ với mục tiêu giá sửa đổi là 70,00 đô la.
Trong một tin tức gần đây khác, Nike Inc. đã báo cáo thu nhập quý III năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,54 đô la, so với dự báo là 0,30 đô la. Doanh thu trong quý là 11,3 tỷ đô la, vượt quá 11,02 tỷ đô la dự kiến, mặc dù nó đánh dấu mức giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp lợi nhuận vượt trội, công ty phải đối mặt với những thách thức với tỷ suất lợi nhuận gộp giảm, giảm 330 điểm cơ bản xuống còn 41,5% và giảm doanh thu từ các thị trường trọng điểm, đặc biệt là Trung Quốc. Các cuộc thảo luận của các nhà phân tích đã nêu bật những lo ngại về những áp lực tài chính này, lưu ý rằng trọng tâm chiến lược của công ty vẫn là đổi mới sản phẩm và dẫn đầu thị trường.
Về hành động của các nhà phân tích, cổ phiếu của Nike không được nâng cấp hoặc hạ cấp, nhưng hướng dẫn trong tương lai của công ty cho thấy việc tiếp tục tập trung vào quản lý hàng tồn kho và tăng cường bán đầy đủ. Nike dự đoán doanh thu quý IV sẽ giảm vào giữa những năm thiếu niên và tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ giảm thêm 400-500 điểm cơ bản. Công ty cũng đang lên kế hoạch ra mắt sản phẩm mới, bao gồm cả sự hợp tác với SKIMS, để thúc đẩy động lực thương hiệu. Bất chấp những thách thức, ban lãnh đạo của Nike vẫn cam kết thúc đẩy lợi nhuận và duy trì vị thế thị trường của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.