Dư nợ margin lập kỷ lục mới, vượt 360.000 tỷ đồng
Investing.com - Mizuho đã hạ xếp hạng Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) từ Neutral xuống Underperform vào hôm thứ Hai, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 75,00 USD từ 87,00 USD. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức 75,32 USD, duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT theo dữ liệu của InvestingPro, với tỷ suất dòng tiền tự do vững chắc ở mức 12% và tỷ suất cổ tức 3,77%.
Công ty nghiên cứu đã nêu lên những lo ngại về việc Skyworks phụ thuộc quá nhiều vào phân khúc iPhone cao cấp của Apple, chiếm hơn 70% doanh thu của công ty. Mizuho cho rằng hiệu suất khá hơn một chút ở mảng Thị trường Rộng sẽ không đủ để bù đắp cho rủi ro tập trung này.
Mizuho đã giảm dự báo của mình xuống thấp hơn so với dự đoán chung 4% cho năm tài chính 2026 và 12% cho năm tài chính 2027. Công ty này hiện dự đoán doanh thu đi ngang cho năm tài chính 2027 với thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm 27% so với cùng kỳ năm trước.
Mục tiêu giá mới 75,00 USD tương đương với hệ số khoảng 13 lần dự báo thu nhập năm tài chính 2027 của Mizuho, thấp hơn so với mức trung bình lịch sử của Skyworks.
Việc hạ xếp hạng phản ánh quan điểm của Mizuho rằng Skyworks đối mặt với rủi ro giảm thu nhập đáng kể do sự phụ thuộc vào thị trường điện thoại thông minh cao cấp. Mặc dù có những lo ngại này, công ty vẫn duy trì việc chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp và hoạt động với mức nợ vừa phải, thể hiện khả năng phục hồi tài chính.
Trong các tin tức gần đây khác, Skyworks Solutions đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý ba của năm tài chính 2025, vượt qua cả kỳ vọng về thu nhập và doanh thu. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,33 USD, vượt dự báo 1,24 USD, và báo cáo doanh thu 965 triệu USD, cao hơn so với dự kiến 940,85 triệu USD. Ngoài ra, Skyworks đưa ra hướng dẫn cho quý tháng 9 là 1,02 tỷ USD, vượt qua dự đoán chung 883 triệu USD, cho thấy mức tăng 5% so với quý trước. Mặc dù có kết quả kinh doanh mạnh mẽ này, CFRA đã bắt đầu đánh giá Skyworks với xếp hạng Bán, viện dẫn lo ngại về sự phụ thuộc của công ty vào Apple và áp lực cạnh tranh trong thị trường bán dẫn RF. Morgan Stanley đã hạ mục tiêu giá cho Skyworks xuống 65 USD trong khi duy trì xếp hạng Equalweight, lưu ý hiệu suất tốt hơn dự kiến trong chuỗi cung ứng điện thoại thông minh. Tương tự, Mizuho giảm mục tiêu giá xuống 70 USD do những trở ngại về nội dung iPhone nhưng duy trì xếp hạng Neutral. Về tin tức lãnh đạo doanh nghiệp, Skyworks đã bổ nhiệm ông Philip Carter làm giám đốc tài chính mới, có hiệu lực từ ngày 8 tháng 9 năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.