Hôm thứ Hai, Loop Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS), giảm xuống còn 170 đô la từ 180 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty bỏ lỡ thu nhập gần đây và giảm hướng dẫn tài chính, khiến thị trường bất ngờ. Công ty đã dự đoán hiệu suất hàng quý sẽ phù hợp với kỳ vọng mặc dù bối cảnh xây dựng phi dân cư biến động.
Advanced Drainage Systems báo cáo doanh số bán hàng thấp hơn dự kiến, trích dẫn sự gián đoạn do bão, sự chậm lại trong xây dựng phi dân cư và kịch bản giá trên chi phí tiêu cực.
Tuy nhiên, một số khía cạnh tích cực đã được ghi nhận, bao gồm cơ sở hạ tầng và doanh số bán nhà ở mạnh mẽ, ổn định tuần tự về giá cả và giảm chi phí sản xuất.
Bất chấp một loạt các thách thức, Loop Capital tin rằng hướng dẫn thấp hơn có thể đủ bảo thủ để gợi ý gần kết thúc chu kỳ sửa đổi tiêu cực cho công ty.
Công ty cũng dự đoán rằng với việc kết thúc cuộc bầu cử tổng thống và lãi suất thấp hơn, có thể sẽ có sự gia tăng nhu cầu xây dựng sớm trong năm tài chính 2026. Sự gia tăng nhu cầu này dự kiến sẽ giúp giá của công ty phù hợp hơn với tỷ lệ lạm phát.
Mục tiêu giá mới ngụ ý mức tăng khoảng 25% so với giá đóng cửa của cổ phiếu vào thứ Sáu, phản ánh mức định giá hiện đang hướng tới mức thấp hơn trong phạm vi định giá EBITDA truyền thống 10-16x của Advanced Drainage Systems. Lập trường của Loop Capital vẫn tích cực, vì họ tin rằng sự sụt giảm hiện tại trong định giá cổ phiếu thể hiện một tiềm năng tăng giá trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Advanced Drainage Systems (ADS) đã công bố thu nhập quý 2 cho năm tài chính 2025, cho thấy kết quả hỗn hợp do những cơn gió ngược kinh tế và điều kiện thời tiết khắc nghiệt. Bất chấp những thách thức, công ty đã báo cáo doanh số bán hàng trên thị trường nhà ở tăng 6% và doanh số bán hàng trên thị trường cơ sở hạ tầng tăng 7%.
Tuy nhiên, nhu cầu xây dựng phi nhà ở đã được điều chỉnh từ tăng trưởng sang đi ngang, làm giảm kỳ vọng doanh thu khoảng 40 triệu đô la. Ngoài ra, thời tiết khắc nghiệt đã khiến triển vọng doanh thu giảm thêm 40 triệu đô la.
ADS cũng công bố hoàn tất việc mua lại Orenco Systems, dự kiến sẽ đóng góp 40 triệu đến 50 triệu đô la doanh thu cho năm tài chính. Biên EBITDA điều chỉnh của công ty vẫn mạnh ở mức 31,4%, với lợi nhuận gộp đã điều chỉnh của Infiltrator tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái.
ADS đã cập nhật hướng dẫn tài khóa 2025, dự kiến doanh thu từ 2.900 tỷ USD đến 2.975 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh từ 880 triệu USD đến 920 triệu USD.
Công ty dự đoán biên lợi nhuận sẽ giảm từ 400 đến 450 điểm cơ bản trong nửa cuối năm tài chính do các yếu tố mùa vụ và nhu cầu thấp hơn. Đây là một trong những phát triển gần đây của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của Loop Capital, dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính hiện tại của Advanced Drainage Systems (WMS). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 10,56 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 21,68, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty. Điều này phù hợp với quan điểm của Loop Capital rằng có tiềm năng tăng giá trong định giá cổ phiếu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng WMS đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức của thị trường. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định trong một thị trường xây dựng đầy biến động.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu này đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá 1 tuần là -10,53%. Sự suy thoái gần đây này có thể phản ánh phản ứng của thị trường đối với việc bỏ lỡ thu nhập và giảm hướng dẫn được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho WMS, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.