Vàng thế giới mất giá sau phát biểu của ông Trump
Vào thứ Ba, Loop Capital Markets duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 115.00 trên Beacon Roofing Supply (NASDAQ: BECN). Bình luận của công ty nhấn mạnh các cuộc thảo luận gần đây giữa BECN và QXO (NASDAQ: QXO) về khả năng tiếp quản.
Loop Capital coi việc mua lại tiềm năng là một động thái hợp lý cho cả hai công ty. Nó ghi nhận tình trạng bị định giá thấp của BECN, đặc biệt là sau khi bán SRS vào đầu năm, điều này làm sáng tỏ sự chênh lệch giữa định giá thị trường công khai của BECN và định giá của người mua chiến lược đối với các nhà phân phối tấm lợp.
Nhà phân tích chỉ ra rằng QXO đã tích cực tìm cách mở rộng nền tảng phân phối của mình kể từ khi thành lập khoảng một năm trước. Tham vọng này được chứng minh bằng nỗ lực gần đây của QXO để mua lại Rexel, báo hiệu sự sẵn sàng theo đuổi các thỏa thuận quan trọng để củng cố vị thế của mình.
Việc định giá mảng tấm lợp của SRS ở mức xấp xỉ 14 lần EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao), với toàn bộ công ty được bán với giá gấp 16 lần EBITDA, được sử dụng làm chuẩn mực để đề xuất bội số hợp lý cho BECN trong vùng lân cận 12 lần EBITDA.
Phân tích của Loop Capital cho thấy BECN có thể được định giá khoảng 125-130 USD/cổ phiếu cho năm tài chính 2024, bao gồm khoảng cách biên EBITDA khoảng 100 điểm cơ bản giữa BECN và SRS.
Công ty cũng xem xét hệ số định giá cao hơn của các doanh nghiệp hồ bơi và cảnh quan của SRS so với các sản phẩm bổ sung và tài sản chống thấm của BECN. Định giá dự kiến thể hiện mức tăng 27-32% so với giá đóng cửa của cổ phiếu vào thứ Sáu.
Triển vọng tích cực về BECN của Loop Capital dựa trên vị thế thị trường của công ty và tiềm năng tiếp quản của QXO, điều này có thể mở khóa giá trị cho các cổ đông. Mục tiêu giá duy trì của công ty là 115,00 đô la mỗi cổ phiếu phản ánh niềm tin vào các nguyên tắc cơ bản của BECN và các cơ hội chiến lược phía trước.
Trong các tin tức gần đây khác, Beacon Roofing Supply đã thấy một số phát triển đáng chú ý.
Kết quả quý 3 năm 2024 của công ty cho thấy doanh thu thuần tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt gần 2,8 tỷ USD, phần lớn là do các thương vụ mua lại chiến lược và sự gia tăng khả năng lợp mái thương mại. Mặc dù khối lượng hữu cơ giảm nhẹ, tỷ suất lợi nhuận gộp của Beacon đã tăng lên 26.3% do quản lý tỷ suất lợi nhuận có kỷ luật và chi phí giá dương trên tất cả các ngành nghề kinh doanh.
RBC Capital gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá của Beacon Roofing Supply lên 114 đô la từ 113 đô la, duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này sau khi xem xét chi tiết các dự báo tài chính của công ty, bao gồm một sửa đổi nhỏ đối với EBITDA đã điều chỉnh của công ty cho năm tài chính 2024, hiện dự kiến là 933 triệu đô la.
Tuy nhiên, dự báo cho năm tài chính 2025 lạc quan hơn, với ước tính EBITDA tăng 3% lên 1,014 tỷ USD, được thúc đẩy bởi các sáng kiến kinh doanh và tiết kiệm chi phí tiềm năng liên quan đến bão.
Ngoài ra, đội ngũ quản lý của Beacon đã tiết lộ chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 225 triệu đô la, cho thấy sự trở lại tích cực của vốn cho các cổ đông. Công ty dự báo tăng trưởng doanh số trung bình một con số trong quý 4 và biên lợi nhuận gộp trong khoảng giữa 25%.
Beacon cũng có kế hoạch đầu tư khoảng 125 triệu đô la chi phí vốn cho năm 2024 và đặt mục tiêu mở hơn 20 chi nhánh mới trong năm sau.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro tăng thêm trọng lượng cho lập trường tăng giá của Loop Capital đối với Beacon Roofing Supply (NASDAQ: BECN). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 6,72 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 18,45, cho thấy mức định giá hợp lý khi xem xét triển vọng tăng trưởng của công ty. Doanh thu của BECN trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 đạt 9,66 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng vững chắc 9,89%, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với các sản phẩm của hãng.
Mẹo InvestingPro làm nổi bật sức mạnh tài chính của BECN, lưu ý rằng tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này có thể khiến BECN trở thành mục tiêu mua lại hấp dẫn cho QXO, như đã thảo luận trong bài viết. Ngoài ra, BECN đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong các khung thời gian khác nhau, bao gồm lợi nhuận 13,46% trong tháng trước và lợi nhuận 25,6% trong ba tháng qua, phù hợp với triển vọng tích cực của Loop Capital.
Giá hiện tại của cổ phiếu là 108,51 đô la đang tiếp cận mục tiêu giá trị hợp lý của nhà phân tích là 115,06 đô la, hỗ trợ mục tiêu giá duy trì của Loop Capital. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của BECN khá biến động, điều này có thể mang lại cả cơ hội và rủi ro trong bối cảnh các cuộc đàm phán mua lại tiềm năng.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho BECN, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.