Ladenburg Thalmann khởi xướng Bán cổ phiếu MGE Energy trong bối cảnh lo ngại về định giá

Vào thứ Năm, Ladenburg Thalmann đã bắt đầu bảo hiểm cho MGE Energy, Inc. (NASDAQ: MGEE) với xếp hạng Bán và giá mục tiêu là 77,00 đô la. Công ty nhấn mạnh rằng MGE Energy hiện đang giao dịch với mức phí bảo hiểm cao hơn đáng kể so với các đối tác của mình. Hỗ trợ quan điểm này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu giao dịch ở tỷ lệ P/E là 30,74, trong khi phân tích Giá trị hợp lý của công ty cho thấy sự định giá quá cao hiện tại.

Cụ thể, cổ phiếu đang giao dịch với mức phí bảo hiểm 68% so với nhóm tiện ích được quản lý dựa trên ước tính của họ, đây là một mức tăng đáng kể so với phí bảo hiểm trung bình lịch sử trong 4 năm là khoảng 23%. Cổ phiếu đã chứng kiến mức tăng đáng kể 43,14% từ đầu năm đến nay.

Nhà phân tích từ Ladenburg Thalmann bày tỏ lo ngại về định giá hiện tại của cổ phiếu của MGE Energy. Mặc dù thừa nhận tình hình tài chính vững chắc của công ty và môi trường pháp lý tích cực ở Wisconsin, nhà phân tích tin rằng ước tính đồng thuận của thị trường về thu nhập của công ty có thể quá cao. Điều đáng chú ý là dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và cho thấy sức khỏe tài chính tổng thể tốt.

Theo phân tích của họ, ước tính của họ thấp hơn từ 6% đến 11% so với sự đồng thuận và ngụ ý tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 6,1% trong năm năm tới, bắt đầu từ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2023.

Xếp hạng Bán cho thấy Ladenburg Thalmann khuyên các nhà đầu tư nên thoái vốn nắm giữ của họ trong MGE Energy. Khuyến nghị này dựa trên đánh giá rằng giá cổ phiếu của công ty đã tăng lên mức có thể không thể biện minh được bởi tiềm năng thu nhập và triển vọng tăng trưởng của nó.

Mục tiêu giá của nhà phân tích là 77,00 đô la cho thấy giá trị mà họ tin rằng cổ phiếu sẽ được định giá hợp lý, dựa trên dự báo thu nhập của họ và so sánh với các đồng nghiệp trong ngành. Bạn muốn hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá của MGE Energy và so sánh ngang hàng? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và các mô hình Giá trị hợp lý độc quyền.

Trong báo cáo của mình, Ladenburg Thalmann chỉ ra rằng, mặc dù MGE Energy có vị trí thuận lợi về môi trường pháp lý và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, sự lạc quan được phản ánh trong các ước tính đồng thuận có thể là quá mức. Lập trường của công ty cho thấy sự thận trọng, nhấn mạnh rằng phí bảo hiểm mà MGE Energy đang giao dịch có thể không bền vững.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của MGE Energy để xem nó phù hợp với dự báo của Ladenburg Thalmann như thế nào và liệu thị trường có điều chỉnh định giá cổ phiếu của công ty để đáp ứng những hiểu biết này hay không.

Trong một tin tức gần đây khác, công ty con của MGE Energy Inc., Madison Gas and Electric Company (MGE), đã ký Thỏa thuận mua trái phiếu để phát hành 50 triệu đô la tiền giấy.

Thỏa thuận liên quan đến việc phát hành hai loạt trái phiếu: 25 triệu đô la trong trái phiếu cao cấp 5,30%, Series A, đến hạn ngày 1 tháng 12 năm 2039 và 25 triệu đô la trong trái phiếu cao cấp 5,59%, Series B, đến hạn vào ngày 1 tháng 12 năm 2054. Các ghi chú, dự kiến sẽ được phát hành vào ngày 4 tháng 12 năm 2024, sẽ không có bảo đảm và chịu lãi phải trả nửa năm một lần, với khoản thanh toán đầu tiên đến hạn vào ngày 1 tháng 6 năm 2025.

Số tiền thu được từ việc bán các ghi chú sẽ được MGE sử dụng để tài trợ cho chi phí vốn và đáp ứng các nghĩa vụ khác của công ty. Thỏa thuận quy định rằng MGE phải duy trì tỷ lệ nợ trên tổng vốn hóa không vượt quá 65% và nó hạn chế khả năng phát hành nợ có bảo đảm của công ty vượt quá 20% tài sản hợp nhất của mình.

Trong các diễn biến gần đây khác, MGE Energy đã công bố tăng 5,3% tỷ lệ cổ tức hàng quý, tăng từ 0,4275 đô la lên 0,45 đô la mỗi cổ phiếu. Sự điều chỉnh này nâng cổ tức hàng năm từ 1,71 đô la lên 1,80 đô la mỗi cổ phiếu, thể hiện cam kết của MGE Energy trong việc mang lại giá trị cho các cổ đông của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.