KeyBanc duy trì xếp hạng Sector Weight đối với cổ phiếu Asana

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của KeyBanc đã duy trì xếp hạng Sector Weight đối với cổ phiếu Asana, hiện có giá trị vốn hóa thị trường là 4,47 tỷ đô la. Quyết định này được đưa ra sau khi công ty thông báo về thương vụ lớn nhất trong lịch sử của họ, một hợp đồng ba năm trị giá 100 triệu đô la. Thương vụ này, mặc dù đánh dấu một cột mốc quan trọng, đã làm dấy lên những câu hỏi về xu hướng tương lai và tác động đến chiến lược kinh doanh của Asana. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Asana đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 39,71% trong năm qua.

Hợp đồng này, vốn là một sự gia hạn và mở rộng, đã kéo dài thời hạn từ một lên ba năm. Tuy nhiên, điều này dẫn đến giá trị hợp đồng trung bình hàng năm thấp hơn. Khách hàng liên quan là khách hàng lớn nhất của Asana và đóng vai trò chiến lược trong việc định hình các đổi mới và lộ trình tính năng của công ty. Tầm quan trọng chiến lược này, cùng với thời hạn hợp đồng kéo dài, đã khiến những nhượng bộ về chi tiêu hàng năm trở nên chấp nhận được hơn đối với Asana. Phân tích của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 89,36%, mặc dù công ty vẫn chưa đạt được lợi nhuận, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Theo các nhà phân tích, thương vụ này không được kỳ vọng sẽ tạo tiền lệ cho các hợp đồng gia hạn lớn trong tương lai. Mặc dù khách hàng khổng lồ này là duy nhất về quy mô và giá trị chiến lược, nhưng nó phản ánh một xu hướng rộng lớn hơn khi các khách hàng lớn đang giảm số lượng ghế và chi tiêu khi gia hạn. Trong một số trường hợp, họ đang thay thế bằng các sản phẩm AI, điều này tạo thêm áp lực lên doanh thu của Asana.

Các nhà phân tích bày tỏ lo ngại về xu hướng trong tương lai, lưu ý rằng sự lạc quan xung quanh AI và biên lợi nhuận kết thúc năm 2024 hiện dường như xa vời hơn. Các phân khúc thị trường trung bình và doanh nghiệp, thay vì nhóm doanh nghiệp nhỏ và vừa, hiện đang gây áp lực lên hiệu suất của Asana.

Trong các tin tức gần đây khác, Asana đã báo cáo những phát triển đáng chú ý trong hiệu suất tài chính và các sáng kiến chiến lược của mình. Công ty đã vượt kỳ vọng trong kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2026, với doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động vượt dự báo. Mặc dù vậy, Asana đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu của mình xuống thấp hơn, viện dẫn thách thức kinh tế vĩ mô và những thay đổi trong các phân khúc doanh nghiệp và thị trường trung bình. Các nhà phân tích từ Scotiabank, BofA Securities, JPMorgan, DA Davidson và Jefferies đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu Asana, phản ánh các quan điểm khác nhau về triển vọng của công ty. Scotiabank tăng mục tiêu lên 16,50 đô la, trong khi BofA Securities hạ mục tiêu xuống 21 đô la, cả hai đều duy trì xếp hạng tương ứng của họ. JPMorgan nâng mục tiêu lên 14 đô la, lưu ý kết quả hỗn hợp trong báo cáo quý của Asana. DA Davidson và Jefferies cũng nâng mục tiêu của họ lên 17 đô la, nhấn mạnh đà phát triển của AI Studio của Asana như một chất xúc tác tăng trưởng tiềm năng. AI Studio đã đạt được hơn 1 triệu đô la doanh thu định kỳ hàng năm, và tiềm năng tăng trưởng của nó được xem là một dấu hiệu tích cực giữa các áp lực kinh tế rộng lớn hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.