KeyBanc duy trì đánh giá Sector Weight đối với cổ phiếu Verizon, điều chỉnh EBITDA

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã duy trì đánh giá Sector Weight đối với cổ phiếu Verizon Communications (NYSE:VZ), hiện đang giao dịch ở mức 43,19 USD với vốn hóa thị trường 182 tỷ USD. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn kết quả quý 1 năm 2025 không đồng đều và tái khẳng định dự báo cho cả năm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Verizon đã tạo ra EBITDA mạnh mẽ là 48,79 tỷ USD trong 12 tháng qua. Trong khi KeyBanc nâng dự báo EBITDA điều chỉnh cho năm 2025, họ lại hạ dự báo cho năm 2026.

Quý 1 của Verizon đã cho thấy một số dấu hiệu tích cực, bao gồm cải thiện trong dịch vụ trả trước, tăng trưởng EBITDA bất ngờ ở Verizon Business Group (VBG), và những bình luận khả quan về số lượng đăng ký trả sau mới trong tháng 4 tại Verizon Consumer Group (VCG). Những yếu tố này được coi là đã giúp cải thiện hiệu suất của công ty. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất cổ tức mạnh ở mức 6,27% và đã tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp, thể hiện lợi nhuận ổn định cho cổ đông bất chấp những thách thức thị trường.

Mặc dù có những điểm tích cực này, KeyBanc đã lưu ý một số mối lo ngại. Công ty dự đoán rằng hoạt động trong tháng 4 có thể là phản ứng trước đối với thuế quan dự kiến, dẫn đến khả năng tăng tỷ lệ rời mạng và giảm số lượng thuê bao điện thoại trả sau ròng của VCG cho năm 2025 so với năm 2024. Ngoài ra, KeyBanc dự kiến trợ cấp thiết bị sẽ tăng và tăng trưởng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) sẽ chậm lại trong thời gian tới.

KeyBanc cũng chỉ ra rằng "Verizon Guarantee" chỉ mang lại lợi thế cạnh tranh hạn chế khi các đối thủ đã triển khai những dịch vụ tương tự. Công ty không dự đoán sẽ có sự cải thiện trong quỹ đạo EBITDA điều chỉnh của VBG. Hơn nữa, KeyBanc bày tỏ sự hoài nghi về việc Verizon mua lại TracFone Wireless (FYBR), cho rằng điều này có thể làm giảm giá trị, tăng đòn bẩy tài chính, và không thay đổi đáng kể vị thế cạnh tranh của Verizon trên thị trường.

Tóm lại, quan điểm của KeyBanc vẫn không thay đổi khi họ tiếp tục theo dõi hiệu suất của Verizon trong bối cảnh có sự pha trộn giữa những lợi ích nhỏ và nhiều thách thức có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng tương lai và vị thế thị trường của công ty.

Trong tin tức gần đây khác, Verizon Communications Inc đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 1,19 USD, so với dự báo 1,15 USD. Công ty cũng báo cáo doanh thu 33,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức dự kiến 33,37 tỷ USD. Mặc dù vượt kỳ vọng về thu nhập, Verizon đã đối mặt với thách thức, bao gồm việc mất ròng 356.000 thuê bao điện thoại trả sau của người tiêu dùng, mặc dù họ đã thêm được 67.000 thuê bao điện thoại mới ròng trong phân khúc kinh doanh. EBITDA điều chỉnh của Verizon đạt mức kỷ lục 12,6 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm trước. Công ty vẫn tự tin vào dự báo tăng trưởng doanh thu dịch vụ cả năm từ 2% đến 2,8%, bất chấp áp lực cạnh tranh. Các nhà phân tích của Bernstein duy trì đánh giá Market Perform đối với Verizon với mức giá mục tiêu 46 USD, nhấn mạnh nỗ lực chiến lược của công ty trong bối cảnh thách thức cạnh tranh. Các sáng kiến gần đây của Verizon, như giảm giá dịch vụ mới và các ưu đãi, đã cho thấy sức hút tích cực, góp phần tăng trưởng số lượng đăng ký mới và giảm giá dịch vụ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.