Ông Trump sẽ đến thăm Fed vào thứ Năm giữa lúc căng thẳng với ông Powell và cuộc điều tra về cải tạo trụ sở
KeyBanc Capital Markets đã tái khẳng định đánh giá Sector Weight đối với Adobe (NASDAQ:ADBE) vào hôm thứ Sáu. Công ty này lưu ý sự lạc quan gia tăng về những thay đổi giá gần đây của Creative Cloud của Adobe và khả năng kiếm tiền từ AI vượt kỳ vọng dựa trên dữ liệu khảo sát của họ. Gã khổng lồ phần mềm, với vốn hóa thị trường ấn tượng 176,31 tỷ đô la, duy trì khả năng sinh lợi mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp dẫn đầu ngành là 89,25%.
Adobe đã nâng dự báo doanh thu cả năm từ 23,425 tỷ đô la lên 23,550 tỷ đô la ở mức trung bình, trong khi vẫn duy trì dự báo tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm của Digital Media ở mức 11,0%. Công ty cho biết những thay đổi về giá đã được công bố trước đó cho người dùng Creative Cloud ở Bắc Mỹ đã được tính vào trong dự báo của họ. Theo phân tích của InvestingPro, định giá hiện tại của Adobe cho thấy cổ phiếu đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư.
KeyBanc nhận thấy rằng mức tăng giá đã khá đáng kể, dao động từ 8-11% cho cá nhân và nhóm, với khả năng tăng lớn hơn cho các Thỏa thuận Cấp phép Kỳ hạn Doanh nghiệp (ETLAs). Công ty ước tính những thay đổi về giá này có thể bổ sung khoảng 3 điểm phần trăm vào tăng trưởng của Adobe.
Công ty nghiên cứu này bày tỏ một số lo ngại rằng nếu không có những mức tăng giá này, tăng trưởng cơ bản của Creative Cloud có thể sẽ ở mức một chữ số trung bình đến cao. KeyBanc đã hy vọng thấy sự tăng trưởng đáng kể hơn nhờ vào việc bổ sung thuê bao và mở rộng ARPU thông qua việc áp dụng và kiếm tiền từ AI.
Mặc dù nhìn thấy những phát triển tích cực, KeyBanc vẫn duy trì quan điểm trung lập về cổ phiếu Adobe, lưu ý rằng trong khi khả năng định giá phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ của Adobe, vẫn còn những câu hỏi về động lực tăng trưởng lõi ngoài việc tăng giá. Với tỷ lệ P/E là 27,2 và tăng trưởng doanh thu 10,63% trong mười hai tháng qua, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể tiếp cận phân tích toàn diện và 12 ProTips bổ sung thông qua báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Adobe đã báo cáo kết quả quý hai vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, với tổng doanh thu đạt 5,87 tỷ đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 5,80 tỷ đô la. Công ty cũng đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là 5,06 đô la, vượt quá mức dự đoán 4,96 đô la. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Digital Media của Adobe tăng 12% so với cùng kỳ năm trước, và công ty đã nâng triển vọng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2025 cao hơn một chút so với dự đoán. Mặc dù có những kết quả tích cực này, một số công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Adobe. Stifel đã hạ mục tiêu xuống 480 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, viện dẫn lo ngại về tỷ lệ tăng trưởng trong một số phân khúc. Mizuho giảm mục tiêu xuống 530 đô la, duy trì xếp hạng Vượt trội, và bày tỏ sự tin tưởng vào hướng dẫn năm tài chính 2025 của Adobe. Oppenheimer giảm mục tiêu xuống 500 đô la, cũng duy trì xếp hạng Vượt trội, do "sự nén bội số nhóm". Trong khi đó, ông Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 570 đô la, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng AI của Adobe. JMP Securities duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, lưu ý hiệu suất mạnh mẽ của Adobe trong các phân khúc Digital Media và Digital Experience.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.