Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Tư, nhà phân tích Steve Barger của KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Amkor Technology (NASDAQ: AMKR), giảm xuống còn 27,00 đô la từ 34,00 đô la trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của nhà cung cấp dịch vụ bán dẫn. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 21,74 đô la với vốn hóa thị trường là 5,39 tỷ đô la, đã chịu áp lực đáng kể gần đây, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 21,59 đô la. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị hợp lý của nó, với các chỉ số kỹ thuật cho thấy các điều kiện quá bán.
Sự điều chỉnh này theo sau kết quả quý IV, hướng dẫn và triển vọng thận trọng cho năm 2025 của Amkor, dẫn đến sự sụt giảm thấp hai con số trong cổ phiếu của công ty. Barger cho rằng phản ứng của thị trường là do sự kết hợp của các yếu tố bao gồm mất ổ cắm tạm thời trên nền tảng iOS, sự suy yếu và không chắc chắn dai dẳng trong lĩnh vực ô tô và hướng dẫn của Amkor về tỷ suất lợi nhuận gộp quý đầu tiên đạt mức thấp nhất trong lịch sử. Tỷ suất lợi nhuận thấp là do một số yếu tố: mức độ sử dụng giảm, cơ sở Việt Nam tăng lên và tỷ lệ vật liệu hiện tại của giá vốn hàng bán. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại của công ty là 14,77%, trong khi sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Trong cả năm, Amkor đã hướng dẫn mức tăng trưởng đi ngang đến thấp một con số. Phân khúc Truyền thông của công ty dự kiến sẽ phải đối mặt với sự yếu kém trong nửa đầu năm, với đóng góp lớn hơn theo mùa trong nửa cuối năm, dẫn đến doanh số bán hàng gần như không đổi so với cùng kỳ năm ngoái. Trong phân khúc Ô tô, trong khi Amkor dự đoán tăng trưởng giữa tuổi teen từ các ứng dụng Bao bì Tiên tiến vào năm 2025, triển vọng cho phần lớn mảng kinh doanh ô tô chính thống ít lạc quan hơn, với chỉ tăng trưởng nhẹ.
Phân khúc Máy tính và Tiêu dùng cũng được dự báo sẽ tăng trưởng nhẹ. Barger cho rằng sự kết hợp của sự mất ổ cắm tạm thời, hiện đang giảm khả năng hiển thị trong các ứng dụng 2.5D và những gì có khả năng là quý thứ tám liên tiếp giảm so với cùng kỳ năm ngoái của Ô tô cho thấy các điều kiện giống như đáy trong chu kỳ thị trường. Trong khi thừa nhận khả năng hiển thị thấp và nhu cầu giảm ước tính, Barger tin rằng các sửa đổi giảm liên quan nhiều hơn đến thời gian hơn là các vấn đề cấu trúc trong công ty.
Trong bình luận của mình, Barger nói, "Mặc dù đáng thất vọng, nhưng chúng tôi nghĩ rằng những đợt cắt giảm này liên quan đến thời gian hơn là dấu hiệu của các vấn đề cấu trúc và chúng tôi duy trì xếp hạng OW của mình." Bất chấp mục tiêu giá thấp hơn và triển vọng thận trọng cho năm 2025, lập trường của KeyBanc cho thấy niềm tin vào tiềm năng giảm giá hạn chế đối với cổ phiếu của Amkor Technology trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, thu nhập quý 4 của Amkor Technology đã vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,43 đô la, vượt qua ước tính là 0,38 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty trong cùng quý là 1,63 tỷ USD, thấp hơn một chút so với ước tính 1,66 tỷ USD và giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù vậy, hướng dẫn của công ty cho quý 1 năm 2025 không đạt kỳ vọng, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu nằm trong khoảng từ 0,01 đến 0,17 đô la, thấp hơn đáng kể so với sự đồng thuận là 0,31 đô la.
Những phát triển gần đây bao gồm DA Davidson nhắc lại xếp hạng Mua đối với Amkor Technology, duy trì mục tiêu giá ổn định là 36,00 đô la. Sự chứng thực của công ty được đưa ra bất chấp triển vọng quý 1 của nhà cung cấp dịch vụ bán dẫn không đáp ứng kỳ vọng của Phố Wall. DA Davidson dự đoán rằng Amkor Technology sẽ lấy lại ổ cắm iPhone bị mất vào nửa cuối năm 2025, góp phần vào sự tăng trưởng của công ty.
Mặt khác, UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Amkor Technology, giảm xuống 27,65 USD từ 32,50 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Nhà phân tích Haas Liu của UBS bày tỏ lo ngại về rủi ro đối với hướng dẫn bán hàng của Amkor, dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Phân tích của công ty cho thấy sự phục hồi cần thiết trong nửa cuối năm 2025 có thể đặt ra những thách thức đối với hiệu quả tài chính của Amkor Technology.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.