Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Vào thứ Hai, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh định giá của HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY), giảm mục tiêu giá xuống 110 đô la từ 120 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh này tuân theo kết quả quý IV của HealthEquity và hướng dẫn hướng tới tương lai, bao gồm các chi phí liên tục liên quan đến việc hoàn trả và đầu tư do các thách thức gian lận. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã giảm đáng kể 15,7% trong tuần qua, mặc dù nó duy trì điểm số sức khỏe tài chính vững chắc và hoạt động với mức nợ vừa phải.
Công ty đã sửa đổi mô hình của mình cho HealthEquity, dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp dịch vụ giảm xuống còn khoảng 20% trong quý đầu tiên và khoảng 24% trong quý II, để tính đến chi phí tăng cao nói trên. Mặc dù vậy, các nhà phân tích của KeyBanc cho rằng ban lãnh đạo của HealthEquity có thể có lập trường quá thận trọng với triển vọng lợi nhuận của họ trong nửa đầu năm. Công ty hiện duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 64,8%, với tỷ lệ hiện tại là 3,06 cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ để xử lý các nghĩa vụ ngắn hạn.
Phân tích của KeyBanc chỉ ra hai lý do cho sự lạc quan tiềm năng: sự gia tăng đáng kể số lượt tải xuống ứng dụng di động của HealthEquity trong năm qua, có thể tăng cường các biện pháp bảo mật và giảm các khoản hoàn trả liên quan đến gian lận và khả năng công ty thu hồi các yêu cầu bảo hiểm liên quan đến các khoản hoàn trả này. Những yếu tố này góp phần vào nhận thức của KeyBanc về sự sụt giảm khoảng 20% gần đây của giá cổ phiếu HealthEquity vào thứ Sáu, trái ngược với S&P 500 tương đối ổn định, như một cơ hội mua hấp dẫn.
Công ty nghiên cứu vẫn tin tưởng vào triển vọng tăng trưởng doanh thu của HealthEquity, với lý do khả năng giành thị phần trong lĩnh vực Tài khoản Tiết kiệm Y tế (HSA) thông qua cả tăng trưởng hữu cơ và mua lại chiến lược. Sự tự tin này được củng cố bởi việc tạo ra tiền mặt mạnh mẽ của công ty, mà KeyBanc tin rằng sẽ hỗ trợ nhiều lần mở rộng trong tương lai. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 20% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập ròng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay. Để hiểu sâu hơn về triển vọng tăng trưởng của HealthEquity và 11 ProTips độc quyền bổ sung, hãy cân nhắc khám phá các công cụ phân tích toàn diện của InvestingPro. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, công ty coi định giá hiện tại của cổ phiếu HealthEquity, giao dịch ở mức xấp xỉ 15,5 lần giá trị doanh nghiệp trong mười hai tháng tới so với EBITDA đã điều chỉnh, là mức chiết khấu so với bội số lịch sử của nó.
KeyBanc kết luận rằng tài sản HSA có lợi nhuận cao của HealthEquity sẽ tiếp tục củng cố vị thế tiền mặt của mình và bội số định giá của công ty có khả năng phục hồi sau khi những lo ngại xung quanh các vấn đề gian lận được giải quyết. Mục tiêu giá 110 đô la mới dựa trên cổ phiếu được giao dịch ở mức khoảng 19,5 lần ước tính EBITDA đã điều chỉnh giảm của KeyBanc cho năm tài chính 2026.
Trong một tin tức gần đây khác, HealthEquity, Inc. đã báo cáo doanh thu quý IV tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 311,8 triệu đô la, vượt quá cả ước tính của BTIG và đồng thuận. Bất chấp sự tăng trưởng doanh thu này, EBITDA đã điều chỉnh của công ty là 107,8 triệu đô la không đạt kỳ vọng do 17 triệu đô la chi phí dịch vụ bổ sung liên quan đến giảm thiểu gian lận. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của HealthEquity là 0,69 đô la cũng không đạt dự báo của các nhà phân tích là 0,72 đô la. BTIG duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 130 đô la, trong khi JMP Securities điều chỉnh mục tiêu giá lên 110 đô la, giữ xếp hạng vượt trội thị trường. HealthEquity đã nâng hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2026, mặc dù hướng dẫn EBITDA vẫn thấp hơn một chút so với kỳ vọng. Công ty tiếp tục đổi mới với các sản phẩm mới, bao gồm các công cụ phúc lợi dựa trên AI và mở 471.000 Tài khoản Tiết kiệm Y tế (HSA) mới trong quý IV. Bất chấp những thách thức, các nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về sự tăng trưởng dài hạn của HealthEquity, trích dẫn việc phát triển sản phẩm mới và tập trung vào trải nghiệm kỹ thuật số an toàn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.