Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Keefe, Bruyette & Woods (KBW) đã công bố việc điều chỉnh mục tiêu giá cho Tập đoàn State Street (NYSE:STT), giảm xuống còn 113 USD từ mức 118 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi State Street ghi nhận kết quả hoạt động gần đây trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức.
Phân tích của KBW nhấn mạnh rằng State Street đã vượt qua kỳ vọng về lợi nhuận chủ yếu nhờ quản lý chi phí hiệu quả. Công ty báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vượt 0,07 USD trên cơ sở doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR), điều này được cho là nhờ chi phí thấp hơn 0,11 USD, giảm thiểu tác động của khoản thiếu hụt 0,04 USD trong thu nhập lãi ròng (NII). Với vốn hóa thị trường đạt 24,39 tỷ USD và Điểm Sức khỏe Tài chính InvestingPro là 2,29 (KHIÊM TỐN), công ty vẫn duy trì nền tảng vững chắc bất chấp những khó khăn từ thị trường.
Mặc dù thị trường suy giảm trong quý đầu tiên của năm 2025, phí lõi của State Street vẫn phù hợp với kỳ vọng. Sự ổn định này phần lớn nhờ vào phí quản lý, giúp bù đắp cho doanh thu tỷ giá hối đoái không đạt được như dự kiến. Công ty đã thể hiện khả năng phục hồi với mức tăng trưởng doanh thu 9,48% trong mười hai tháng qua và duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, hiện đang mang lại tỷ suất 3,74%. Công ty thừa nhận những thách thức hiện tại của thị trường có thể tiếp tục gây áp lực lên doanh thu trong suốt năm 2025. Tuy nhiên, ban lãnh đạo State Street đã tái khẳng định hướng dẫn tài chính cho năm nay.
KBW kỳ vọng rằng trọng tâm chiến lược của State Street về kiểm soát chi phí và thực hiện mua lại cổ phiếu sẽ hỗ trợ khả năng mang lại lợi nhuận gần 18% của công ty. Công ty nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của State Street so với các đối thủ cạnh tranh, lưu ý rủi ro tín dụng tối thiểu và định giá hấp dẫn. Với tỷ lệ P/E là 8,96x và giá trên giá trị sổ sách là 1,06x, State Street hiện đang giao dịch ở mức 7,5 lần so với ước tính lợi nhuận năm 2026 của KBW, thể hiện mức chiết khấu 26% so với các ngân hàng đồng nghiệp thuộc Ngân hàng Quan trọng về Mặt Hệ thống Toàn cầu (GSIB). Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại.
Tóm lại, mặc dù giảm mục tiêu giá, KBW vẫn lạc quan về triển vọng của State Street, tái khẳng định xếp hạng Vượt trội dựa trên kỳ vọng lợi nhuận vượt trội so với đối thủ và chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ của công ty. Với hệ số beta là 1,44, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng cổ phiếu có độ biến động cao hơn so với thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn State Street đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,04 USD, cao hơn một chút so với dự báo 2,00 USD. Mặc dù công ty không đạt được kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 3,28 tỷ USD so với dự báo 3,32 tỷ USD, nhưng vẫn đạt được mức tăng trưởng EPS 21% so với cùng kỳ năm trước. Công ty duy trì hướng dẫn tăng trưởng doanh thu phí cả năm từ 3-5% và dự định đạt được 350-400 triệu USD doanh thu phí dịch vụ mới trong năm 2025. Trong các diễn biến liên quan, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng cho State Street, hạ mục tiêu giá cổ phiếu từ 89,00 USD xuống 85,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập của State Street và phản ánh các rủi ro kinh tế tiềm ẩn gia tăng. Các nhà phân tích của Truist đã giảm nhẹ ước tính EPS năm 2025 xuống 0,05 USD còn 9,40 USD, trong khi dự báo EPS năm 2026 vẫn ở mức 10,15 USD. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược và thách thức đang diễn ra của công ty trong bối cảnh kinh tế hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.