JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu Verizon lên 49 USD nhờ tập trung vào lợi nhuận

Investing.com - JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Verizon Communications (NYSE:VZ) lên 49,00 USD từ 47,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập, với lý do công ty đang tập trung vào lợi nhuận thay vì tăng trưởng thuê bao. Gã khổng lồ viễn thông này, hiện đang giao dịch ở mức P/E 9,5x và cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể 6,4%, đang cho thấy dấu hiệu bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro.

Mục tiêu giá được điều chỉnh sau khi Giám đốc Tài chính Verizon, ông Tony Skiadas nhấn mạnh rằng công ty hướng đến cải thiện khối lượng theo năm, nhưng không hy sinh việc thực hiện các ưu tiên tài chính chính. JPMorgan lưu ý rằng Verizon đang ưu tiên tăng trưởng EBITDA hơn là khối lượng điện thoại do cảnh quan cạnh tranh và sự so sánh khó khăn trong nửa cuối năm 2025. Dữ liệu từ InvestingPro tiết lộ rằng Verizon đã duy trì chi trả cổ tức trong 42 năm liên tiếp, thể hiện kỷ luật tài chính mạnh mẽ. Hãy truy cập để nhận thêm 8 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện với gói đăng ký InvestingPro.

JPMorgan đã điều chỉnh dự báo cho Verizon, hiện kỳ vọng số lượng thuê bao đi ngang trong quý ba với mức giảm 50.000 thuê bao điện thoại Người tiêu dùng trong năm 2025, giảm so với dự báo trước đó là tăng ròng 90.000. Công ty cũng giảm kỳ vọng về số lượng thuê bao điện thoại Doanh nghiệp trong quý ba xuống còn 55.000 do áp lực liên tục từ chính phủ liên bang.

Ngân hàng đầu tư này đã nâng ước tính EBITDA hợp nhất năm 2025 lên 0,5% đạt 50,34 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 3,2% so với cùng kỳ năm trước, nằm trong phạm vi hướng dẫn tăng của Verizon là 2,5-3,5%. JPMorgan cũng tăng dự báo dòng tiền tự do năm 2025 lên 19,99 tỷ USD, phản ánh hướng dẫn cập nhật của Verizon là 19,5-20,5 tỷ USD, được hưởng lợi từ mức tăng 1,5-2,0 tỷ USD từ cải cách thuế và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cơ bản cao hơn. EBITDA hiện tại của công ty đạt 49,89 tỷ USD, với tỷ suất dòng tiền tự do lành mạnh ở mức 11%.

Mặc dù tăng mục tiêu giá, JPMorgan vẫn duy trì quan điểm Trung lập đối với Verizon, với lý do là các yếu tố xúc tác ngắn hạn hạn chế, tăng trưởng EBITDA hợp nhất và dòng tiền tự do trong nhiều năm thấp hơn so với các đối thủ, cùng những câu hỏi liên tục về thuật toán tăng trưởng của công ty đến năm 2026. Theo phân tích toàn diện của InvestingPro, Verizon duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" ở mức 2,56, với điểm đặc biệt mạnh trong các chỉ số về khả năng sinh lời.

Trong các tin tức gần đây khác, Verizon Communications đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý hai năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,22 USD, vượt dự báo 1,19 USD, và tạo ra doanh thu 34,5 tỷ USD, vượt mức dự kiến 33,71 tỷ USD. Kết quả này đánh dấu mức tăng 6,1% về EPS và 5,2% về doanh thu so với cùng kỳ năm trước. Verizon cũng đã nâng hướng dẫn cả năm cho tăng trưởng EBITDA và EPS điều chỉnh, phản ánh sự tự tin vào định hướng chiến lược của mình. Goldman Sachs đã duy trì xếp hạng Mua đối với Verizon, với mục tiêu giá 52 USD, ghi nhận các chỉ số tài chính mạnh mẽ và hiệu suất phân khúc kinh doanh được cải thiện của công ty. Công ty lưu ý rằng xu hướng không dây tốt hơn dự kiến, bất chấp môi trường cạnh tranh. Các sáng kiến chiến lược của Verizon, bao gồm việc mở rộng các giải pháp AI và không dây cố định, đã góp phần vào hiệu suất vững chắc của công ty. Ngoài ra, công ty đang trong quá trình mua lại Frontier, dự kiến sẽ đẩy nhanh chiến lược cáp quang của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.