JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu MercadoLibre lên 2.600 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của JPMorgan, ông Marcelo Santos đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu MercadoLibre lên 2.600 USD từ mức 2.250 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi MercadoLibre có kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2025, với doanh thu tăng trưởng 37,68% so với cùng kỳ năm trước và biên lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 52,24%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng vào quỹ đạo phát triển của công ty.

Ông Santos đã nhấn mạnh các yếu tố góp phần vào mục tiêu giá mới, lưu ý rằng, "Chúng tôi cập nhật ước tính của mình về MELI sau một quý mạnh mẽ khác trong Q1/25, và chúng tôi tăng ước tính và mục tiêu giá để phản ánh đóng góp cao hơn từ Argentina, cũng như kết quả tín dụng và 1P tốt hơn." Những kết quả tích cực này phần nào được cân bằng bởi việc tăng đầu tư ở Brazil và Mexico. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là 3,52 (được đánh giá là "TUYỆT VỜI"), cho thấy việc thực hiện hoạt động mạnh mẽ bất chấp giai đoạn đầu tư.

Mặc dù dự báo được cải thiện, JPMorgan vẫn thận trọng, cho rằng định giá của MercadoLibre là cao ở mức 52 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến năm 2025. Tỷ lệ P/E hiện tại là 63,73, với cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 2.625,11 USD. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của EPS dự kiến từ năm 2025 đến 2028 được ước tính ở mức 35%. Lập trường của công ty cũng bị ảnh hưởng bởi cảnh quan cạnh tranh đang phát triển ở Brazil, nơi Shopee đang mở rộng hoạt động hậu cần và có thể đặt ra thách thức trực tiếp hơn đối với MercadoLibre. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số định giá và vị thế cạnh tranh của MercadoLibre, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Để đối phó với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, MercadoLibre đã thực hiện các bước chiến lược như giảm phí vận chuyển cho các thương nhân đối với các mặt hàng có giá từ R$79 đến R$200. Động thái này được coi là chiến lược phòng thủ để duy trì vị thế thị trường của mình trong bối cảnh sự hiện diện ngày càng tăng của các đối thủ cạnh tranh như Shopee.

Phân tích mới nhất của JPMorgan phản ánh sự cân nhắc kỹ lưỡng về kết quả tài chính gần đây, chiến lược thị trường và động lực cạnh tranh trong ngành thương mại điện tử ở Mỹ Latinh của MercadoLibre. Lập trường trung lập của công ty đối với cổ phiếu cho thấy cách tiếp cận thận trọng khi thị trường tiếp tục phát triển.

Trong các tin tức gần đây khác, MercadoLibre đã báo cáo kết quả tài chính xuất sắc, với doanh thu và lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) vượt kỳ vọng của Phố Wall lần lượt là 8% và 20%. Tổng giá trị hàng hóa (GMV) của gã khổng lồ thương mại điện tử đã có sự tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là ở Argentina, nơi nó tăng 126% so với cùng kỳ năm trước, không bao gồm tác động tỷ giá hối đoái. Ngoài ra, bộ phận fintech của công ty đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng 119% về doanh thu fintech ở Argentina, được thúc đẩy bởi danh mục tín dụng đang mở rộng. Các nhà phân tích từ Benchmark, Cantor Fitzgerald và BTIG đã phản ứng tích cực, nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu MercadoLibre lên lần lượt là 2.875 USD, 2.900 USD và 2.750 USD, đồng thời duy trì xếp hạng thuận lợi.

Bộ phận tín dụng của công ty, Mercado Crédito, đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là ở Argentina, góp phần mở rộng đáng kể Tổng khối lượng thanh toán (TPV). Mặc dù có một số thách thức ở Mexico, hiệu suất tổng thể của MercadoLibre được củng cố bởi kết quả mạnh mẽ ở Argentina và Brazil. Các nhà phân tích đã lưu ý đến các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào dịch vụ hậu cần và thẻ tín dụng, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa. BTIG đã nhấn mạnh khả năng phục hồi của thị trường Mỹ Latinh, lưu ý rằng thuế quan tương hỗ tối thiểu ảnh hưởng đến các khu vực chính như Brazil và Argentina.

Về tin tức lãnh đạo, MercadoLibre đã công bố sự chuyển đổi với ông Ariel Szarfsztejn sẽ trở thành Chủ tịch và Giám đốc điều hành vào năm 2026, kế nhiệm ông Marcos Galperin, người sẽ chuyển sang vai trò Chủ tịch điều hành. Sự thay đổi lãnh đạo này là một phần trong chiến lược dài hạn của công ty, với ông Szarfsztejn đã giữ nhiều vị trí quan trọng trong tổ chức kể từ năm 2017. Công ty chưa tiết lộ chi tiết về thù lao cho ông Galperin và ông Szarfsztejn trong vai trò mới của họ. Những phát triển gần đây này phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ và trọng tâm chiến lược của MercadoLibre ở Mỹ Latinh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.