Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào thứ Tư, JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Honeywell International, giao dịch trên (NASDAQ:HON), từ 178,00 USD lên 182,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 211,49 USD, cổ phiếu Honeywell đang cao hơn nhiều so với mục tiêu của JPMorgan, mặc dù các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 178 USD đến 300 USD. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" ở mức 2,66/5, với điểm đặc biệt mạnh về khả năng sinh lời. Các nhà phân tích của công ty lưu ý rằng hiệu suất tài chính gần đây của Honeywell đã vượt quá kỳ vọng một chút, chủ yếu do thời điểm thuận lợi trong các mục dưới dòng. Họ nhận thấy rằng nhu cầu Thị trường Hậu mãi Hàng không (Aero AM) đang giữ vững tốt hơn dự kiến, và đơn đặt hàng đã tăng mạnh 3%. Kết quả này góp phần vào thành tích ấn tượng của Honeywell, với dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 41 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp. Tuy nhiên, họ cũng chỉ ra rằng rủi ro chu kỳ ngắn vẫn tồn tại, với những lo ngại tiềm ẩn liên quan đến dầu và khí đốt, động lực kênh trong Tự động hóa Tòa nhà (BA), và giá cả trong Vật liệu Hàng không (AM).
Theo các nhà phân tích của JPMorgan, mặc dù nền tảng quý đầu tiên của Honeywell cao hơn, triển vọng cho phần còn lại của năm được điều chỉnh giảm để tính đến những khó khăn kinh tế tiềm ẩn chưa tác động đáng kể đến công ty. Sự điều chỉnh này được cân bằng bởi các yếu tố như chiến lược giá cả, lợi ích tỷ giá hối đoái và chương trình mua lại cổ phiếu gần đây hoàn thành. Thuật ngữ "dự phòng" đã được thảo luận, cho thấy rằng hướng dẫn do Honeywell cung cấp có thể không bảo thủ như vẻ ngoài, vì việc cắt giảm 1% khối lượng được bù đắp bằng việc tăng 1% giá.
Báo cáo còn đề cập đến mặt chi phí của hoạt động kinh doanh Honeywell, cho biết rằng công ty, giống như các đối thủ cạnh tranh, chưa tính đến việc tăng giá tiềm ẩn liên quan đến nhà cung cấp trong nước trong dự báo của mình, thay vào đó chủ yếu dựa vào phụ phí. Sự phụ thuộc này ngụ ý rằng một số lợi ích tài chính có thể giảm nếu thuế quan được gỡ bỏ.
Mặc dù tăng mục tiêu giá và công nhận việc thực hiện vững chắc của Honeywell, JPMorgan vẫn thận trọng về định giá cổ phiếu. Các nhà phân tích lập luận rằng lợi suất dòng tiền tự do (FCF) và định giá tổng các phần (SOTP) của Honeywell không thể hiện một trường hợp đầu tư hấp dẫn so với các công ty khác có thể được định vị tốt hơn để tận dụng những thay đổi kinh tế vĩ mô. Điều này phù hợp với phân tích của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý, với tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và tỷ lệ PEG là 8,42. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Honeywell, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Tóm lại, mặc dù JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cho Honeywell dựa trên ước tính cập nhật, quan điểm của công ty vẫn giữ trung lập, trích dẫn SOTP không hấp dẫn của cổ phiếu và lợi suất FCF mặc dù có tiềm năng tăng giá hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Honeywell International Inc. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, tiết lộ thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,51 USD, vượt dự báo 2,21 USD. Doanh thu của công ty đạt 9,82 tỷ USD, cao hơn một chút so với dự báo 9,6 tỷ USD. Doanh số hữu cơ của Honeywell tăng 4%, nhờ vào hiệu suất mạnh mẽ trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và tự động hóa tòa nhà. Công ty đã công bố kế hoạch tách chiến lược thành ba đơn vị công khai, mà họ tin rằng sẽ mở khóa giá trị đáng kể cho các bên liên quan. Honeywell đã mua lại gần 3 tỷ USD cổ phiếu từ đầu năm đến nay và tiếp tục theo đuổi các vụ mua lại, bao gồm việc mua lại Sundyne gần đây. Các nhà phân tích từ Wolfe Research và JPMorgan đã hỏi về chiến lược của công ty để giảm thiểu tác động thuế quan, với Honeywell bày tỏ sự tự tin trong việc bù đắp các chi phí này thông qua điều chỉnh giá và cải thiện năng suất. Công ty dự báo tăng trưởng doanh số hữu cơ cả năm từ 2% đến 5%, với EPS điều chỉnh dự kiến dao động từ 10,2 đến 10,5 USD. Phân khúc Hàng không vũ trụ của Honeywell dẫn đầu tăng trưởng với mức tăng 9% trong doanh số hữu cơ, trong khi thị trường hậu mãi thương mại ghi nhận mức tăng 15%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.