JPMorgan nâng mục tiêu cổ phiếu Endesa lên 27,50 €, duy trì Overweight

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Javier Garrido của JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho Endesa, S.A. (ELE:SM) (OTC: ELEZY) lên 27,50 euro, tăng từ 23,50 euro trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh niềm tin vào tiềm năng tiếp tục vượt trội của công ty trên thị trường. Sự lạc quan này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 13,10 đô la, với tỷ lệ P/E là 13,7 lần cho thấy mức định giá hợp lý.

Cổ phiếu của Endesa đã vượt trội hơn lĩnh vực Tiện ích 13% vào năm 2024 và 10% từ đầu năm đến nay, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận ấn tượng là 47,45% trong năm qua. Sự lạc quan của Garrido dựa trên ba yếu tố chính. Đầu tiên, ông dự đoán đà tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ với mức tăng trưởng Thu nhập ròng thông thường ước tính hàng năm là 6,5% cho năm tài chính 2025, cao hơn 7,5% so với sự đồng thuận của Bloomberg. Triển vọng này được hỗ trợ bởi Điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI của InvestingPro là 3,14 và EPS dự kiến là 2,03 đô la cho năm tài chính 2025.

Thứ hai, dự kiến sẽ có sự thay đổi sang chính sách thù lao cổ đông thuận lợi hơn. Phân tích bao gồm giả định rằng việc mua lại 2 tỷ euro sẽ được thực hiện trong giai đoạn 2025-27, cùng với việc tăng khoản thanh toán, dẫn đến cổ tức trên mỗi cổ phiếu cho năm 2027 dự kiến cao hơn 25% so với sự đồng thuận của Bloomberg. Hiện tại, cổ phiếu cung cấp tỷ suất cổ tức là 1,21%, với tiềm năng tăng trưởng đáng kể theo chính sách mới.

Cuối cùng, Garrido ghi nhận tâm lý tích cực đối với thị trường điện Iberia trong trung hạn. Có một cuộc tranh luận ngày càng tăng xung quanh sự tăng trưởng nhu cầu điện và tác động tiềm tàng của nó đối với việc đóng cửa công suất hạt nhân, giá điện và phát triển cơ sở hạ tầng.

Endesa dự kiến sẽ trả lại khoảng 28% vốn hóa thị trường cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại trong giai đoạn từ năm 2025 đến năm 2027. Dự báo về lợi nhuận đáng kể của cổ đông này củng cố lập trường tích cực của nhà phân tích JPMorgan về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.