Giá vàng hôm nay 30-11: Tăng vọt, đồng loạt dự báo đi lên
Investing.com - JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu Wacker Chemie AG (ETR:WCH) từ Trung lập xuống Kém khả quan và giảm mục tiêu giá từ 60,00 EUR xuống 50,00 EUR vào hôm thứ Sáu.
Việc hạ xếp hạng diễn ra sau khi JPMorgan phát hiện lượng tồn kho dư thừa đáng kể các tấm wafer bán dẫn trong chuỗi cung ứng, điều này có thể dẫn đến việc giảm tồn kho đáng kể trong mảng kinh doanh polysilicon cấp bán dẫn của Wacker trong năm tới.
Mặc dù dự kiến tăng trưởng khối lượng hai con số vào năm 2025 và đóng góp khoảng 22% EBITDA dự kiến của tập đoàn trong năm 2025, mảng kinh doanh bán dẫn của Wacker hiện đang đối mặt với những khó khăn có thể gây áp lực hơn nữa lên các ước tính thu nhập.
JPMorgan đã giảm dự báo EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính 26/27E xuống 4%/10% còn 578 triệu euro (giảm 1% so với cùng kỳ năm trước) và 647 triệu euro (tăng 12% so với cùng kỳ năm trước), tương ứng, với những ước tính mới này thấp hơn 12%/14% so với đồng thuận của Bloomberg.
Ngân hàng đầu tư lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình của Wacker được dự báo ở mức -1%/+1%/+3% trong năm tài chính 26/27/28E, thấp hơn nhiều so với chi phí vốn chủ sở hữu 8%+, với các khoản thanh toán cổ tức tối thiểu hoặc không có dự kiến cho đến năm tài chính 27E.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.