JPMorgan hạ xếp hạng cổ phiếu GFL xuống trung lập, tăng mục tiêu lên 54 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, JPMorgan đã điều chỉnh quan điểm về GFL Environmental (NYSE:GFL), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Đồng thời, công ty này cũng tăng mục tiêu giá cho GFL Environmental lên 54,00 USD, tăng từ mức 51,00 USD trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi cổ phiếu của công ty được định giá lại đáng kể, với hệ số EV/EBITDA hiện tại đạt 15,72x. Cổ phiếu đã thể hiện hiệu suất đáng chú ý, mang lại lợi nhuận 56,19% trong năm qua, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy nó có thể bị định giá hơi cao ở mức hiện tại.

Việc định giá lại diễn ra khi GFL Environmental bán mảng kinh doanh Dịch vụ Môi trường cho các chủ sở hữu cổ phần tư nhân, giữ lại 44% cổ phần với quyền mua lại vào năm 2029. Động thái chiến lược này đã cho phép công ty giảm đòn bẩy tài chính xuống mức tương đương với các đối thủ trong ngành, khoảng 3x. Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, như phân tích của InvestingPro đã chỉ ra, cho thấy lợi suất cổ đông cao và minh chứng cho cam kết của công ty trong việc mang lại giá trị cho cổ đông—một sự thay đổi đáng kể so với những lo ngại trước đây của thị trường về quyền sở hữu cổ phần tư nhân.

JPMorgan ghi nhận sự cải thiện trong khả năng chuyển đổi tiền mặt của công ty tính theo tỷ lệ phần trăm EBITDA. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng biên EBITDA của GFL Environmental có thể thấp hơn so với các đối thủ trong trung hạn do quyền sở hữu bãi chôn lấp thấp hơn. Mặc dù vậy, việc thực hiện Trách nhiệm Mở rộng của Nhà sản xuất (EPR) tại Canada dự kiến sẽ thúc đẩy khối lượng trong ngắn hạn.

Nhìn về phía trước, JPMorgan lưu ý rằng GFL Environmental có khả năng đáng kể để tăng trưởng thông qua các thương vụ mua lại bổ sung trong lĩnh vực chất thải rắn với rủi ro thấp và khả năng sinh lời cao. Cách tiếp cận chiến lược này có thể tiềm năng nâng cao vị thế thị trường và hiệu suất tài chính của công ty trong dài hạn.

Trong các tin tức gần đây khác, GFL Environmental đã báo cáo những phát triển đáng kể có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tương lai của công ty. Công ty đã vượt kỳ vọng trong quý đầu tiên, với lợi nhuận vượt mục tiêu 14 triệu USD, khiến các nhà phân tích của Citi nâng mục tiêu giá từ 53,00 USD lên 56,00 USD trong khi duy trì xếp hạng Mua. Ngoài ra, GFL Environmental đã tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu, được ủy quyền mua lại tới 28.046.256 cổ phiếu biểu quyết cấp dưới trong thời gian 12 tháng. Điều này diễn ra sau khi Ủy ban Chứng khoán Ontario phê duyệt, cho phép công ty mua lại cổ phiếu từ các công ty bảo lãnh phát hành ở Ontario, sử dụng số tiền thu được từ việc bán mảng kinh doanh Dịch vụ Môi trường.

Trong một diễn biến tích cực khác, GFL Environmental đã công bố tăng 10% cổ tức hàng quý, nâng từ 0,014 USD lên 0,0154 USD mỗi cổ phiếu. Jefferies cũng nâng mục tiêu giá cho GFL Environmental lên 55,00 USD, duy trì xếp hạng Mua, viện dẫn hướng dẫn bảo thủ của công ty về doanh thu và EBITDA như một cơ sở cho khả năng vượt trội tiềm năng. Nhà phân tích lưu ý rằng bài thuyết trình Ngày Nhà đầu tư của GFL Environmental đã nhấn mạnh các kế hoạch khả thi và hiệu quả hoạt động. Những phát triển gần đây này phản ánh nỗ lực chiến lược của GFL Environmental nhằm nâng cao giá trị cổ đông và duy trì kỷ luật tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.