JPMorgan duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Boston Scientific với mục tiêu $135

Vào hôm thứ Ba, Boston Scientific Corp (NYSE:BSX) đã thông báo ngừng sản xuất các van ACURATE neo2 và ACURATE Prime trên toàn cầu và dừng việc theo đuổi phê duyệt FDA cho nền tảng TAVR của mình tại Hoa Kỳ và các khu vực khác. Chuyên gia phân tích của JPMorgan, ông Robbie Marcus, đã duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu $135,00 đối với cổ phiếu của công ty, bất chấp những diễn biến gần đây. Theo dữ liệu từ InvestingPro, sự phát triển này có thể mang lại lợi ích cho Edwards Lifesciences (NYSE:EW), một đối thủ cạnh tranh chính với giá trị vốn hóa thị trường $45,24 tỷ và các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.

Quyết định ngừng bán hàng và không tìm kiếm sự chấp thuận từ FDA được đưa ra sau khi Boston Scientific trì hoãn nộp hồ sơ lên FDA và van ACURATE neo2 không đạt được các tiêu chuẩn không kém cạnh so với các đối thủ Edwards và Medtronic trong nghiên cứu IDE của mình. Các cuộc thảo luận với cơ quan quản lý cho thấy việc đáp ứng các yêu cầu lâm sàng và quy định ngày càng tăng để duy trì và nhận được các phê duyệt mới sẽ là một thách thức.

Ông Marcus lưu ý rằng sau thông báo ban đầu về việc tạm dừng nỗ lực thương mại hóa tại Hoa Kỳ và thất bại trong IDE, JPMorgan đã loại bỏ tất cả doanh số bán hàng tại Hoa Kỳ khỏi mô hình của mình và dự báo tăng trưởng bằng không đối với doanh số bán hàng ACURATE quốc tế. Việc ngừng dòng sản phẩm này dự kiến sẽ làm giảm doanh thu khoảng $200 triệu trong thời gian tới, nhưng ông Marcus chỉ ra rằng điều này có thể sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến biên lợi nhuận vì doanh nghiệp đang hoạt động dưới quy mô. Trong khi đó, Edwards Lifesciences duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 79,5% và đã chứng kiến tăng trưởng doanh thu 8,23% trong 12 tháng qua.

Mặc dù có sự điều chỉnh doanh thu, ban lãnh đạo Boston Scientific vẫn khẳng định lại tăng trưởng doanh thu báo cáo, tăng trưởng doanh thu lõi và EPS điều chỉnh cho quý hai năm 2025 và cả năm. Ông Marcus đã bình luận về quyết định ngừng sản phẩm, nói rằng: "Mặc dù điều này có thể làm giảm một số tiềm năng tăng trưởng trong ngắn hạn, chúng tôi không nghĩ rằng điều này thay đổi câu chuyện về Boston và xem đây là quyết định chiến lược đúng đắn trong dài hạn cho công ty." Để có cái nhìn sâu sắc hơn về Edwards Lifesciences và các đối thủ cạnh tranh của công ty, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm sức khỏe tài chính toàn diện và 12 ProTips bổ sung giúp đánh giá cơ hội đầu tư trong lĩnh vực thiết bị y tế.

Chuyên gia phân tích cũng cho rằng việc ngừng sản xuất có thể mang lại lợi ích nhỏ cho các đối thủ cạnh tranh như Edwards Lifesciences (EW), Medtronic (MDT) và Abbott Laboratories (ABT). Ông kết luận bằng cách khuyến khích các nhà đầu tư xem xét mua cổ phiếu Boston Scientific nếu có bất kỳ sự sụt giảm đáng kể nào sau thông báo này.

Trong các tin tức gần đây khác, Edwards Lifesciences đã nhận được sự chấp thuận của FDA cho nền tảng thay van động mạch chủ qua ống thông SAPIEN 3 dành cho bệnh nhân bị hẹp van động mạch chủ nặng nhưng không có triệu chứng. Đây là một bước phát triển quan trọng vì đây là lần đầu tiên FDA chấp thuận liệu pháp TAVR cho những người không có triệu chứng. Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá cho Edwards Lifesciences lên $83, duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn các phát triển quy định tiềm năng có thể nâng cao triển vọng tăng trưởng của công ty. Ngoài ra, Stifel đã tái khẳng định đánh giá Mua với mục tiêu giá $90, bày tỏ sự lạc quan về dòng sản phẩm TAVR của công ty và tiềm năng tăng trưởng của nó. Trong một sự thay đổi chiến lược, Boston Scientific đã ngừng các hệ thống van động mạch chủ ACURATE, điều này có thể có lợi cho Edwards Lifesciences bằng cách giảm cạnh tranh trên thị trường. Piper Sandler cũng đã nâng cấp Edwards Lifesciences từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mục tiêu giá lên $80, dựa trên triển vọng tăng trưởng đầy hứa hẹn của công ty. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh vị thế chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của Edwards Lifesciences trong lĩnh vực điều trị tim mạch.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.