JPMorgan cắt giảm mục tiêu giá Lululemon xuống 391 USD, duy trì Overweight

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của họ về Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU), giảm mục tiêu giá từ 437,00 đô la xuống 391,00 đô la trong khi duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, LULU hiện giao dịch ở mức 341,53 đô la, cho thấy tiềm năng tăng dựa trên mục tiêu mới. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty, cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 6,14 đô la, vượt qua ước tính trung bình của nhà phân tích là 5,88 đô la. Với Điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TUYỆT VỜI" và các chỉ số lợi nhuận ấn tượng, LULU tiếp tục thể hiện các nguyên tắc cơ bản vững chắc. Tăng trưởng doanh thu được báo cáo là 13% so với cùng kỳ năm ngoái cũng vượt quá cả dự báo đồng thuận là 11,9% và hướng dẫn nâng cao của chính ban quản lý là 11-12%.

Tỷ suất lợi nhuận gộp của Lululemon tăng 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 60,4%, vượt trội so với kỳ vọng của Street là 59,7%. Tuy nhiên, chi phí bán, chi phí chung và quản lý (SG&A) đã giảm đòn bẩy 60 điểm cơ bản, đạt 31,5%, vẫn thấp hơn mức dự kiến 31,7%. Điều này dẫn đến lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) đạt 28,9%, cao hơn dự báo của Street là 28,0%.

Công ty đã tăng tốc tăng trưởng doanh thu trên tất cả các khu vực trên cơ sở tiền tệ tương đương và không đổi khi loại trừ tác động của một tuần bổ sung trong lịch tài chính. Tại Hoa Kỳ, tăng trưởng doanh thu được cải thiện lên 1% so với cùng kỳ năm ngoái từ quý thứ ba đi ngang. Canada tăng lên 11% từ 9%, Trung Quốc tăng lên 39% từ 36% và khu vực Phần còn lại của Thế giới tăng lên 26% từ 23%.

Trong tương lai, ban lãnh đạo của Lululemon đã đặt phạm vi hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 từ 14,95 đến 15,15 đô la, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của Phố là 15,31 đô la. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 24,63, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Dự báo này dựa trên mức tăng trưởng doanh thu được báo cáo là 5-7% so với cùng kỳ năm ngoái, bao gồm gió ngược ngoại hối 100 điểm cơ bản và tác động 100-200 điểm cơ bản từ tuần thứ 53, tương đương với mức tăng trưởng doanh thu cơ bản là 8-9%. Khám phá thêm 8 mẹo InvestingPro độc quyền và các chỉ số định giá toàn diện với đăng ký. Công ty cũng dự đoán tỷ suất lợi nhuận hoạt động của năm tài chính 2025 sẽ giảm khoảng 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 22,7%, so với dự báo của Street là 22,9%. Giám đốc tài chính Frank lưu ý rằng tỷ giá hối đoái và thuế quan chỉ chiếm hơn một nửa mức giảm tỷ lệ ký quỹ dự kiến.

Trong một tin tức gần đây khác, Lululemon Athletica Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,14 đô la và doanh thu là 3,61 tỷ đô la. Bất chấp những con số tích cực này, cổ phiếu của công ty đã giảm do những lo ngại của thị trường rộng lớn hơn và hướng dẫn về tỷ suất lợi nhuận. Dự báo của Lululemon cho năm tài chính 2025 cho thấy tăng trưởng doanh thu từ 11,15 tỷ đô la đến 11,30 tỷ đô la, với dự báo EPS đã điều chỉnh dao động từ 14,95 đô la đến 15,15 đô la. Các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Lululemon lên 424 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu của mình lên 440 đô la, giữ xếp hạng Vượt trội. Cả hai công ty đều thừa nhận hiệu quả tài chính gần đây của công ty, vượt quá mong đợi và nhấn mạnh môi trường tiêu dùng thận trọng ở Mỹ là một yếu tố ảnh hưởng đến lưu lượng truy cập. Các sản phẩm sáng tạo của Lululemon, chẳng hạn như Glow Up và Daydrift, đã được đón nhận nồng nhiệt, góp phần tạo ra phản ứng tích cực của người tiêu dùng. Các nhà phân tích từ Evercore ISI vẫn lạc quan về định vị chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của Lululemon, bất chấp những thách thức trong môi trường bán lẻ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.