JPMorgan bắt đầu đánh giá cổ phiếu Boyd Gaming với xếp hạng trung lập

Investing.com - JPMorgan đã bắt đầu đánh giá cổ phiếu Boyd Gaming (NYSE:BYD) với xếp hạng trung lập và mức giá mục tiêu 79,00 USD vào hôm thứ Hai. Nhà điều hành sòng bạc này, hiện đang giao dịch ở mức 76,41 USD, đã thể hiện tình hình tài chính mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp 61,6% và duy trì vốn hóa thị trường 6,2 tỷ USD.

Công ty nghiên cứu đã đề cập đến "đường ống tăng trưởng hấp dẫn/mới nổi" của Boyd Gaming sau khi có lợi nhuận đầu tư mạnh mẽ tại cơ sở Treasure Chest như một yếu tố tích cực trong đánh giá của họ.

JPMorgan cũng nhấn mạnh hồ sơ hoàn vốn của công ty, lưu ý rằng Boyd cung cấp khoảng 400 triệu USD mua lại cổ phiếu hàng năm, chiếm khoảng 7% vốn hóa thị trường.

Công ty đã chỉ ra cổ phần 5% có giá trị của Boyd trong FanDuel, mà họ ước tính trị giá khoảng 13 USD mỗi cổ phiếu, như một khía cạnh tích cực khác trong danh mục đầu tư của công ty.

Mặc dù có những điểm mạnh này, JPMorgan cho biết cổ phiếu Boyd Gaming đã có hiệu suất tương đối tốt hơn từ đầu năm 2025 và trong suốt năm 2024, với định giá hiện tại phù hợp với mức lịch sử, dẫn đến kết luận của công ty rằng hồ sơ rủi ro/lợi nhuận có vẻ cân bằng với mức giá mục tiêu 79 USD, ngụ ý tiềm năng tăng khoảng 4%.

Trong các tin tức gần đây khác, Boyd Gaming Corporation đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua cả dự báo về thu nhập và doanh thu. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,62 USD, vượt quá mức dự kiến 1,55 USD, và báo cáo doanh thu gần 1 tỷ USD, cao hơn mức dự báo 977,18 triệu USD. Các nhà phân tích tại Mizuho Securities đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Boyd Gaming lên 86 USD từ 83 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn hiệu suất tài chính mạnh mẽ của công ty là yếu tố chính. Stifel cũng nâng mục tiêu giá cho Boyd Gaming lên 76 USD từ 71 USD, tiếp tục xếp hạng Mua, nhấn mạnh hiệu suất ổn định và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty.

Các phân khúc khác nhau của Boyd Gaming đã cho thấy kết quả tích cực, với phân khúc Locals đạt 106,5 triệu USD EBITDA, gần như phù hợp với kỳ vọng. Phân khúc Downtown báo cáo 20,9 triệu USD, vượt qua ước tính, trong khi các phân khúc Midwest và South đạt 183,2 triệu USD EBITDA, một lần nữa vượt quá dự đoán. Công ty cũng đã mua lại 328 triệu USD cổ phiếu trong quý, tương đương với 4,5 triệu cổ phiếu, phản ánh cam kết mạnh mẽ trong việc hoàn vốn cho cổ đông.

Phát triển bất động sản chiến lược và tăng trưởng phân khúc trực tuyến của Boyd Gaming đã được xác định là động lực hiệu suất chính. Mặc dù có một số thách thức, chẳng hạn như gián đoạn liên quan đến thời tiết ảnh hưởng đến kết quả Q1 khoảng 5 triệu USD, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận cấp độ bất động sản mạnh mẽ ở mức 40%. Hơn nữa, cổ phần FanDuel của Boyd Gaming đang đóng góp đáng kể vào định giá của công ty, nâng cao vị thế của nó trong ngành công nghiệp trò chơi.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.