Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Ba, Jefferies đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu SBA Communications (NASDAQ: SBAC) lên 221 đô la từ 205 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Công ty, với vốn hóa thị trường là 22,9 tỷ USD, là một công ty nổi bật trong ngành REIT chuyên dụng. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn một chút so với Giá trị hợp lý của nó, với tỷ lệ P/E là 33,6 lần. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 của công ty, trong đó SBA Communications đã công bố số tiền điều chỉnh từ hoạt động (AFFO) trên mỗi cổ phiếu là 3,46 đô la. Con số này vượt qua cả ước tính của Jefferies và các nhà phân tích đồng thuận, lần lượt được chốt ở mức 3,38 đô la và 3,39 đô la.
Bất chấp bất ngờ về thu nhập tích cực, SBA Communications đã đưa ra hướng dẫn cho năm 2025 không đạt kỳ vọng. Hướng dẫn trung điểm của công ty đối với AFFO trên mỗi cổ phiếu là 12,58 đô la, thấp hơn mức 12,95 đô la và 12,85 đô la được dự báo bởi Jefferies và ước tính đồng thuận. Hướng dẫn phản ánh triển vọng thận trọng của công ty cho năm tới. Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 77,5% và liên tục tăng cổ tức trong sáu năm liên tiếp, hiện đang mang lại lợi nhuận 1,84%.
Ban lãnh đạo của SBA Communications nhấn mạnh rằng các đơn đăng ký cho thuê tồn đọng kết thúc năm 2024 ở mức cao nhất trong năm, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong hoạt động cho thuê. Tuy nhiên, họ cũng thừa nhận rằng những thách thức vẫn tồn tại, bao gồm tác động liên tục của sự rời bỏ của Sprint và các điều kiện kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn. Những yếu tố này được dự đoán sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty trong năm 2025.
Đặc biệt, sự rời bỏ của Sprint dự kiến sẽ là một cơn gió ngược đối với SBA Communications cho đến năm 2027. Sự rời bỏ này đề cập đến việc mất các hợp đồng thuê liên quan đến Sprint sau khi sáp nhập Sprint và T-Mobile, dẫn đến việc hợp nhất cơ sở hạ tầng mạng và do đó, giảm số lượng hợp đồng thuê tháp di động cần thiết.
Mục tiêu giá sửa đổi của Jefferies cho thấy sự lạc quan thận trọng đối với SBA Communications, ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong quý cuối cùng của năm 2024 đồng thời tính đến những cơn gió ngược mà công ty phải đối mặt trong thời gian tới. Xếp hạng Hold chỉ ra rằng Jefferies khuyên các nhà đầu tư nên duy trì vị trí hiện tại của họ trong cổ phiếu cho đến khi có sự rõ ràng hơn về cách công ty sẽ vượt qua những thách thức phía trước. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của SBAC, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện bao gồm 8 ProTips bổ sung và điểm sức khỏe tài chính chi tiết, hiện cho thấy xếp hạng tổng thể ’TUYỆT VỜI’ cho công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, SBA Communications Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,61 đô la, thấp hơn dự báo 2,11 đô la. Bất chấp sự thất bại về thu nhập này, công ty đã đạt được tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh thấp kỷ lục và công bố kế hoạch mở rộng cơ sở hạ tầng bằng cách xây dựng 800 tòa tháp mới vào năm 2025. Ngoài ra, SBA Communications sẽ mua lại khoảng 7.000 tháp từ Millicom, nâng cao vị thế là nhà điều hành tháp hàng đầu ở Trung Mỹ. JMP Securities duy trì xếp hạng Market Outperform cho SBA Communications với mục tiêu giá là 250 đô la, với lý do hướng dẫn doanh thu tích cực của công ty cho năm 2025, vượt quá kỳ vọng đồng thuận. Công ty cũng nhấn mạnh định vị chiến lược của công ty trong việc triển khai mạng 5G. Trong tương lai, SBA Communications dự kiến các hóa đơn cho thuê và sửa đổi mới từ 35 triệu đến 39 triệu đô la trong nước và 16 triệu đến 18 triệu đô la quốc tế cho năm 2025. Công ty đã rút khỏi hoạt động ở Philippines và Colombia, đánh dấu những thay đổi chiến lược trong trọng tâm thị trường của mình. Bất chấp một số thách thức, chẳng hạn như rời bỏ quốc tế, đặc biệt là ở Brazil, SBA Communications vẫn lạc quan về các cơ hội trong tương lai, được thúc đẩy bởi nhu cầu liên tục về tiêu thụ mạng di động và đầu tư cơ sở hạ tầng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.