TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Investing.com - Jefferies đã bắt đầu đánh giá cổ phiếu của Công ty Jahez International về Công nghệ Hệ thống Thông tin (TADAWUL:6017) với xếp hạng Kém hiệu quả và mức giá mục tiêu là 24,00 SAR.
Theo Jefferies, công ty giao đồ ăn của Ả Rập Saudi đang đối mặt với những khó khăn, và dự kiến giá trị đơn hàng tổng của Jahez sẽ ở mức thấp trong dự báo của công ty cho năm 2025, với tốc độ tăng trưởng chậm hơn dự kiến cho giai đoạn 2026-27 do triển vọng thận trọng về chi tiêu tùy ý tại Ả Rập Saudi.
Mặc dù Jefferies thừa nhận rằng việc Jahez chuyển sang lĩnh vực hậu cần sẽ giúp cải thiện biên lợi nhuận, ước tính EBITDA điều chỉnh của công ty cho giai đoạn 2025-27 vẫn thấp hơn 4-6% so với kỳ vọng của thị trường.
Công ty nghiên cứu này bày tỏ lo ngại về tiềm năng sinh lời từ thương vụ mua lại Snoonu trị giá 245 triệu USD của Jahez, viện dẫn thị phần thấp và sự hợp lực hạn chế trong thương vụ này.
Với mức ước tính 13,1 lần EBITDA-SBC cho năm 2026, Jefferies đánh giá Jahez đang giao dịch cao hơn 17% so với đối thủ Talabat với tỷ suất dòng tiền tự do chỉ 3,9%, tạo ra điều mà họ mô tả là hồ sơ rủi ro-lợi nhuận "không hấp dẫn" với mức giảm hơn 10% so với mức giá mục tiêu dựa trên DCF của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.