Jefferies hạ xếp hạng cổ phiếu CIBC, giảm mục tiêu giá

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Jefferies đã điều chỉnh quan điểm về Ngân hàng Thương mại Đế quốc Canada (CM:CN) (NYSE: CM), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Nắm giữ. Cùng với sự thay đổi xếp hạng này, mục tiêu giá đã được điều chỉnh giảm xuống còn 89,00 đô la Canada từ mức 100,00 đô la Canada trước đó. Ngân hàng này, hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 10,57 và cung cấp lợi suất cổ tức 4,6%, đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về hiệu suất của ngân hàng, đặc biệt là trong các danh mục không đảm bảo tại Canada. Các nhà phân tích của Jefferies chỉ ra rằng việc ngân hàng có mức độ phơi nhiễm đáng kể trong lĩnh vực này dự kiến sẽ dẫn đến sự gia tăng dự phòng cho các khoản tổn thất tín dụng tiềm ẩn. Sự gia tăng dự kiến trong các khoản dự phòng này là một trong những lý do chính khiến công ty hạ dự báo thu nhập cho CIBC. Phân tích từ InvestingPro cho thấy ngân hàng hiện đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý của nó, với 6 nhà phân tích điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới.

Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng sự phụ thuộc lớn của CIBC vào thị trường Canada có thể cản trở cơ hội tăng trưởng doanh thu. Trong bối cảnh ngành ngân hàng cạnh tranh, sự tập trung về địa lý này có thể hạn chế khả năng mở rộng thu nhập của ngân hàng so với các đối thủ có nguồn doanh thu đa dạng hơn.

Mặc dù có những thách thức này, Jefferies thừa nhận rằng có những yếu tố có thể cải thiện xếp hạng của CIBC trong tương lai. Nếu ngân hàng quản lý các khoản dự phòng ít bảo thủ hơn dự kiến hoặc tiếp tục xuất sắc trong quản lý chi phí, nó có thể vượt trội hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Hiệu suất như vậy sẽ hỗ trợ cả thu nhập tương đối và hệ số định giá của ngân hàng, có khả năng dẫn đến rủi ro tăng đối với xếp hạng hiện tại.

Mục tiêu giá được điều chỉnh là 89,00 đô la Canada phản ánh kỳ vọng được hiệu chỉnh lại của Jefferies đối với hiệu suất tài chính của CIBC trước những khó khăn này. Mục tiêu mới thể hiện sự giảm đáng kể so với mức 100,00 đô la Canada trước đó, nhấn mạnh triển vọng thận trọng hơn của các nhà phân tích về cổ phiếu ngân hàng. Để có phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tương lai của CIBC, bao gồm hơn 10 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Ngân hàng Thương mại Đế quốc Canada (CIBC) đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) của ngân hàng đạt 2,20 đô la, vượt quá dự báo 1,96 đô la, trong khi doanh thu tăng lên 7,3 tỷ đô la, vượt qua mức dự kiến 6,77 tỷ đô la. Ngoài ra, CIBC đã mua lại 3,5 triệu cổ phiếu thường, phản ánh động thái chiến lược để nâng cao giá trị cổ đông. Sức mạnh vốn của ngân hàng được chứng minh thêm bởi tỷ lệ CET1 cải thiện là 13,5%, cho thấy dự trữ vốn mạnh mẽ. Trong các phát triển điều hành, CIBC đã công bố kế hoạch kế nhiệm CEO, với Chủ tịch và CEO hiện tại là ông Victor Dodig sẽ nghỉ hưu vào ngày 31 tháng 10 năm 2025, và ông Harry Culham dự kiến sẽ kế nhiệm ông bắt đầu từ ngày 1 tháng 11 năm 2025. Ngân hàng cũng tiết lộ việc bầu cử hội đồng quản trị, sau khi được cổ đông phê duyệt tại Cuộc họp Thường niên và Đặc biệt của Cổ đông Thường. Cuối cùng, trọng tâm chiến lược của CIBC về đổi mới kỹ thuật số và sự tham gia của khách hàng đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ của ngân hàng, định vị ngân hàng tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai giữa những bất ổn kinh tế đang diễn ra.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.