USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Sáu, Jefferies đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Verona Pharma (NASDAQ:VRNA) với mức giá mục tiêu 95,00 USD, cao hơn mức giá giao dịch hiện tại là 79,23 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các nhà phân tích duy trì đồng thuận mua mạnh với mức giá mục tiêu từ 76 đến 107 USD. Nhà phân tích của công ty, bà Suji Jeong, đã cung cấp những hiểu biết sâu sắc về tác động thị trường tiềm năng sau khi có dữ liệu hỗn hợp từ Giai đoạn III của thuốc đối thủ, Itepekimab.
Bà Jeong nhấn mạnh rằng thuốc Ohtuvayre của Verona Pharma, một chất ức chế PDE3/4 mới để điều trị COPD, đang trên đà trở thành liệu pháp bổ sung quan trọng trên thị trường, với ước tính thận trọng cho thấy doanh số tiềm năng 2,5 tỷ USD. Cổ phiếu của công ty đã phản ánh tiềm năng này, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể với mức lợi nhuận 575% trong năm qua và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần. Phân tích của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 95%, cho thấy khả năng định giá mạnh mẽ cho các sản phẩm của công ty. Dự báo này vẫn mạnh mẽ bất chấp sự hiện diện của các thuốc sinh học, nhắm vào một nhóm bệnh nhân khác trong thị trường COPD. Theo bà Jeong, kết quả hỗn hợp gần đây từ các thử nghiệm Itepekimab không nên ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu của Verona Pharma mà thay vào đó đặt ra câu hỏi liệu doanh số đỉnh của Ohtuvayre có thể đạt cao hơn, từ 3-5 tỷ USD.
Ohtuvayre đã có sự ra mắt thị trường mạnh mẽ kể từ khi ra mắt vào tháng 8 năm 2024, ghi nhận doanh số quý đầy đủ thứ hai là 71 triệu USD trong Q1 2025, tăng đáng kể so với 37 triệu USD trong quý trước đó. Với tổng doanh thu đạt 118,5 triệu USD trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh số tiếp tục, vốn hóa thị trường của công ty đã tăng lên 7,06 tỷ USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Verona Pharma, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm 14 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính mở rộng. Nhà phân tích lưu ý rằng không có dấu hiệu chậm lại trong doanh số của Ohtuvayre và kỳ vọng hiệu suất của thuốc sẽ tiếp tục mạnh mẽ trong suốt năm 2025 và hơn thế nữa. Các bác sĩ chuyên khoa phổi được Jefferies khảo sát đã chỉ ra sự ưa thích kê đơn Ohtuvayre hơn các thuốc sinh học, điều này không được phản ánh trong định giá thị trường hiện tại vốn ưu tiên các thuốc sinh học như dupilumab.
Mặc dù có câu hỏi từ một số nhà đầu tư về tác động tiềm ẩn của các thuốc sinh học từ các công ty như Roche, AstraZeneca, GlaxoSmithKline, Regeneron/Sanofi, và Amgen, bà Jeong nhấn mạnh rằng những loại thuốc này không cạnh tranh trực tiếp với Ohtuvayre. Chất ức chế PDE3/4 có thể được sử dụng kết hợp với bất kỳ thuốc COPD nào, bao gồm cả thuốc sinh học. Các chuyên gia hàng đầu đã gợi ý rằng các thuốc sinh học sẽ cạnh tranh thị phần trong một nhóm nhỏ bệnh nhân, chẳng hạn như những người có số lượng bạch cầu ái toan cao hơn hoặc những người từng hút thuốc—một thị trường nhỏ hơn đáng kể so với quần thể bệnh nhân COPD rộng lớn hơn mà Ohtuvayre nhắm đến.
Nhà phân tích cũng chỉ ra những ưu điểm của Ohtuvayre, bao gồm khả năng quản lý cả viêm và giãn phế quản cấp tính, công dụng rộng hơn trên nhiều hồ sơ bệnh nhân khác nhau, và cách dùng thuốc thuận tiện hơn thông qua máy phun sương hoặc ống hít so với tiêm truyền cần thiết cho thuốc sinh học. Ngoài ra, Ohtuvayre có thể tiết kiệm chi phí hơn.
Kết luận, bà Jeong nhận thấy kết quả hỗn hợp Giai đoạn III cho Itepekimab là dấu hiệu cho thấy những thách thức trong việc phát triển các phương pháp điều trị COPD thành công và gợi ý tác động trung lập đến cổ phiếu của Verona Pharma. Một số nhà đầu tư có thể xem đây là cơ hội cho tiềm năng tăng giá cổ phiếu, với một đối thủ cạnh tranh ít hơn trên thị trường. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá hơi cao ở mức hiện tại, mặc dù động lực mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng có thể biện minh cho định giá cao hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Verona Pharma đã là trọng tâm của một số báo cáo phân tích và phát triển doanh nghiệp. Truist Securities duy trì xếp hạng Mua đối với Verona Pharma, đặt mức giá mục tiêu 100 USD, trích dẫn phản hồi tích cực về phương pháp điều trị COPD Ohtuvayre từ Tiến sĩ Kunal Jakharia, người đã lưu ý lợi thế cạnh tranh của nó nhờ vào nhãn hiệu rộng. TD Cowen cũng bắt đầu đánh giá Verona Pharma với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 100 USD, dự báo doanh thu 56 triệu USD cho quý đầu tiên, vượt qua ước tính đồng thuận 53 triệu USD. Cantor Fitzgerald bắt đầu đánh giá với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 80 USD, nhấn mạnh tiềm năng của Ohtuvayre vượt quá kỳ vọng doanh thu và triển vọng đầy hứa hẹn cho phương pháp điều trị giãn phế quản.
Ngoài ra, các cổ đông của Verona Pharma đã thông qua tất cả các đề xuất tại Đại hội Đồng cổ đông Thường niên gần đây, bao gồm việc tái bầu các giám đốc và thông qua báo cáo tài chính. Sự chấp thuận này phản ánh sự tin tưởng của cổ đông vào ban lãnh đạo và định hướng chiến lược của công ty. Công ty cũng báo cáo rằng Ernst & Young LLP đã được tái bổ nhiệm làm kiểm toán viên, và các nghị quyết đã được thông qua để ủy quyền cho các giám đốc phân bổ cổ phần. Trong khi đó, ông James Brady, thành viên hội đồng quản trị của Verona Pharma, đã được bổ nhiệm vào hội đồng quản trị của Xeris Biopharma sau những thay đổi trong thành phần hội đồng quản trị của họ. Những phát triển này nhấn mạnh sự tham gia tích cực của Verona Pharma với các nhà đầu tư và vị thế chiến lược trong thị trường dược phẩm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.