Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, Jefferies tái khẳng định xếp hạng Giữ của mình đối với Charles River Laboratories International Inc. (NYSE: CRL) với mục tiêu giá ổn định là 169,00 đô la, gần với giá giao dịch hiện tại là 168,58 đô la. Công ty, với vốn hóa thị trường là 8,6 tỷ USD và doanh thu hàng năm là 4,05 tỷ USD, đã nhận được những tín hiệu trái chiều từ các nhà phân tích. Theo dữ liệu của InvestingPro , 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới. Đánh giá theo sau những hiểu biết thu thập được từ cuộc họp của Hiệp hội Độc chất học (SOT), trong đó nêu bật ba chủ đề chính ảnh hưởng đến ngành. Các nhà phân tích ghi nhận áp lực giá cả tăng lên, nhu cầu chậm lại trong quý đầu tiên của năm 2025 so với quý IV/2024 và rủi ro gia tăng liên quan đến Viện Y tế Quốc gia (NIH) và ngân sách chính phủ.
Quyết định tham dự hội nghị SOT của công ty là vào phút chót và đại diện của họ có thể là những nhà phân tích duy nhất có mặt. Trong sự kiện này, các nhà phân tích của Jefferies đã tham gia vào các cuộc trò chuyện không chính thức với đại diện của Charles River Labs, mặc dù không phải với quản lý cấp cao. Những cuộc thảo luận này, kết hợp với nhiều cuộc trò chuyện với các mối quan hệ lâu năm trong ngành, đã thông báo cho quan điểm của công ty và dẫn đến việc tái khẳng định xếp hạng và mục tiêu giá của cổ phiếu.
Các cuộc thảo luận không chính thức tại cuộc họp SOT không mang lại dữ liệu số nhưng cung cấp ý nghĩa định tính về hướng đi của ngành. Các cuộc trò chuyện cho thấy áp lực giá cả tăng vừa phải trong Khu vực Dịch vụ Khám phá (DSA), một yếu tố có thể ảnh hưởng đến mô hình tài chính của Charles River Labs. Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, với các điểm đặc biệt mạnh mẽ trong các chỉ số lợi nhuận. Ngoài ra, các nhà phân tích quan sát thấy rằng nhu cầu, dường như đang chững lại trong quý đầu tiên của năm 2025, theo sau hiệu suất mạnh mẽ hơn trong quý trước.
Ảnh hưởng hơn nữa đến lập trường của công ty đầu tư là rủi ro ngân sách tăng cao từ NIH và các nguồn chính phủ trong lĩnh vực Dịch vụ Mô hình Nghiên cứu (RMS). Mối quan tâm này phản ánh sự biến động tiềm ẩn trong tài trợ có thể ảnh hưởng đến hoạt động và kết quả tài chính của Charles River Labs.
Tóm lại, lập trường của Jefferies đối với Charles River Labs vẫn không thay đổi sau cuộc họp SOT. Xếp hạng Giữ và mục tiêu giá 169,00 đô la cho thấy triển vọng thận trọng đối với cổ phiếu của công ty, dựa trên những thách thức và sự không chắc chắn trong ngành trong quý hiện tại và triển vọng tài trợ của chính phủ. Trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao đáng kể, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị hợp lý của nó. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về các chỉ số định giá của CRL, triển vọng tăng trưởng và định vị ngành.
Trong một tin tức gần đây khác, Charles River Laboratories đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,66 đô la, vượt qua dự báo 2,54 đô la. Doanh thu của công ty cũng vượt trội so với dự kiến, đạt 1 tỷ USD so với 985,18 triệu USD dự kiến. Bất chấp một năm đầy thử thách, Charles River Laboratories đã cố gắng duy trì kết quả hàng quý mạnh mẽ, mặc dù doanh thu cả năm giảm 11% xuống còn 578,5 triệu đô la và EBITDA giảm 23,6% xuống còn 104,9 triệu đô la. Công ty lạc quan về tương lai của mình, kỳ vọng doanh thu trong quý đầu tiên của năm 2025 sẽ tương tự như cùng kỳ năm 2024, với sự tăng tốc được dự đoán trong quý II. Ngoài ra, Charles River Laboratories đặt mục tiêu đạt được mức tăng trưởng trung bình một con số và quay trở lại tỷ suất lợi nhuận EBITDA 19-20%, tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện của mình ở Bắc Mỹ và theo đuổi các hoạt động mua bán và sáp nhập. Về hiệu suất thị trường, thị trường Bắc Mỹ và Mỹ Latinh cho thấy sự tăng trưởng doanh thu đáng kể, góp phần vào kết quả mạnh mẽ hơn dự kiến của công ty. Giám đốc tài chính của công ty, Francesco, lưu ý những thách thức phải đối mặt vào năm 2024 nhưng bày tỏ sự lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là ở thị trường Bắc Mỹ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.