17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Hai, nhà phân tích Suneet Kamath của Jefferies đã điều chỉnh xếp hạng cho Brighthouse Financial , Inc. (NASDAQ:BHF) từ Mua sang Giữ, đặt mục tiêu giá là 64,00 đô la. Đánh giá của Kamath sau khi cổ phiếu của công ty tăng 20,79% vào tuần trước, nâng giá cổ phiếu lên 61,71 đô la, mà ông cho là do suy đoán thị trường sau khi một bài báo của Financial Times gợi ý rằng Brighthouse Financial có thể đang khám phá một đợt bán, một phần hoặc toàn bộ. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 64 đô la, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy các điều kiện quá mua.
Kamath bày tỏ sự hoài nghi về khả năng bán một phần, chẳng hạn như cho một Nhà quản lý tài sản thay thế để đổi lấy Thỏa thuận quản lý đầu tư, đóng vai trò là động lực quan trọng cho giá trị của cổ phiếu. Ông chỉ ra rằng một triển vọng lạc quan hơn về Brighthouse Financial sẽ đòi hỏi phải giả định mua lại toàn bộ với giá cao, một kịch bản mà ông không có xu hướng coi là trường hợp cơ sở. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng trong khi công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,66, thông tin chi tiết sâu hơn về định giá và các chỉ số sức khỏe tài chính của công ty có sẵn thông qua các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.
Nhà phân tích cũng nêu lên lo ngại về việc theo đuổi một thỏa thuận có thể ngụ ý gì về Vốn dựa trên rủi ro (RBC) quý IV năm 2024 của công ty, gợi ý về khả năng có những tác động tiêu cực.
Khi đánh giá giá trị của Brighthouse Financial đối với một bên mua lại tiềm năng, Kamath đã xác định ba thành phần chính: giá trị hiện tại ròng (NPV) của Dòng tiền tự do (FCF) trong tương lai, 1,3 tỷ đô la tiền mặt của công ty mẹ và phí bảo hiểm kiểm soát, bao gồm giá trị của vị trí hàng đầu trong thị trường niên kim nợ thu nhập hưu trí (RILA). Phân tích kịch bản của ông ước tính giá trị tương ứng là 52 đô la, 22 đô la và 13 đô la cho các thành phần này, tổng cộng là 86 đô la. Định giá này sẽ tương đương với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) xấp xỉ 4 lần, tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) là 0,6 lần và tỷ lệ giá trên dòng tiền tự do (P/FCF) là 21 lần, giả sử FCF ngắn hạn là 250 triệu đô la.
Trong một tin tức gần đây khác, Brighthouse Financial đã trở thành chủ đề của những phát triển đáng kể. Barclays đã nâng cổ phiếu của Brighthouse Financial lên Tăng Tỷ Trọng, với tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng gần 1:3. Mục tiêu giá mới là 85,00 đô la được đặt ra dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu, bao gồm tỷ lệ chiết khấu 14% áp dụng cho dòng tiền dự kiến của Brighthouse và phí bảo hiểm bổ sung 1,25 tỷ đô la cho nền tảng phân phối của công ty.
Ngoài việc nâng cấp của Barclays, MorganTăng Tỷ Trọng cũng nâng cấp Brighthouse Financial từ Equalweight lên Overweight, dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng do các hành động chuẩn bị quy tắc phí trễ hạn. Công ty cũng tăng mục tiêu giá lên 76,00 đô la, đánh dấu mức tăng 117%.
Về mặt thu nhập, Brighthouse Financial báo cáo thu nhập điều chỉnh giảm trong quý 3 năm 2024, nhưng nhấn mạnh vị thế vốn vững mạnh, mua lại cổ phiếu đang diễn ra và tăng trưởng doanh số bán hàng trong các sản phẩm bảo hiểm niên kim và nhân thọ. Công ty đặt mục tiêu khôi phục tỷ lệ Vốn dựa trên rủi ro (RBC) lên 400% -450%, với một thỏa thuận tái bảo hiểm dự kiến sẽ thúc đẩy tỷ lệ này.
Hơn nữa, Brighthouse Financial được cho là đang khám phá một thương vụ, làm việc với các cố vấn từ Goldman Sachs và Wells Fargo để đánh giá các đề nghị tiềm năng. Công ty đang trong giai đoạn đầu xem xét đấu thầu cho toàn bộ công ty hoặc huy động vốn chủ sở hữu thiểu số. Đây là những phát triển gần đây trong công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.