Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Thomas Chong của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu ZTO Express (NYSE: ZTO), giảm từ 27,00 USD xuống 24,00 USD. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 14,7x, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với tiềm năng tăng giá bổ sung. Động thái này diễn ra sau khi ZTO Express báo cáo thu nhập quý IV, cho thấy doanh thu vượt quá mong đợi, trong khi thu nhập không theo GAAP phù hợp với sự đồng thuận nhưng không đáp ứng dự báo của Jefferies.
Trong cuộc gọi thu nhập, ban lãnh đạo ZTO nhấn mạnh dự đoán của họ về tăng trưởng khối lượng bưu kiện từ 20-24% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) và dự báo tốc độ tăng trưởng của ngành ở mức 15% YoY cho năm hiện tại. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được thể hiện rõ qua điểm InvestingPro Financial Health "TUYỆT VỜI" là 3,21, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu 15,26% trong mười hai tháng qua. Những dự báo này đã khiến Jefferies sửa đổi các giả định giá bán trung bình (ASP) của họ đối với ZTO, có tính đến môi trường công nghiệp năng động.
Các nhà phân tích của công ty tin rằng việc giành thị phần là ưu tiên hàng đầu của ZTO Express. Đánh giá của họ duy trì các giả định chi phí trên mỗi lô đất hiện có, không bị thay đổi đáng kể theo báo cáo thu nhập gần đây. Ngoài ra, Jefferies nhấn mạnh xu hướng mở rộng nhanh chóng trong logistics ngược, một lĩnh vực mà ZTO hiện đang hoạt động.
Hiệu suất và các lĩnh vực trọng tâm chiến lược của ZTO được trình bày chi tiết trong tuyên bố từ Jefferies, nơi nhà phân tích nhận xét, "Chúng tôi điều chỉnh ASP của mình dựa trên môi trường công nghiệp năng động và tăng thị phần là lĩnh vực trọng tâm của ZTO. Chúng tôi duy trì các giả định chi phí trên mỗi lô đất phần lớn không thay đổi. Logistics ngược đang chứng kiến xu hướng tăng trưởng nhanh chóng. duy trì mua."
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường có thể sẽ theo dõi hiệu suất cổ phiếu của ZTO Express sau khi cập nhật mục tiêu giá gần đây này và các sáng kiến chiến lược của công ty để tăng thị phần và tận dụng sự tăng trưởng trong hậu cần ngược. Với vốn hóa thị trường là 16,08 tỷ đô la và các chỉ số lợi nhuận cao, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 10 thông tin chi tiết chính và số liệu tài chính chi tiết để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, ZTO Express báo cáo doanh thu quý IV là 12,92 tỷ NDT (1,77 tỷ USD), vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 11,71 tỷ NDT và tăng 21,7% so với năm trước. Bất chấp thành công về doanh thu này, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu lưu ký của Mỹ đã thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 3,24 RMB (0,44 USD). Trong cả năm 2024, doanh thu của ZTO Express đạt 44,28 tỷ NDT (6,07 tỷ USD), với thu nhập ròng điều chỉnh tăng 12,7% lên 10,15 tỷ NDT (1,39 tỷ USD). Công ty cũng đã tuyên bố cổ tức nửa năm là 0,35 đô la cho mỗi ADS.
Về hoạt động của các nhà phân tích, JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu của ZTO Express từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 23 USD từ 25 USD. Những lo ngại đã được nêu ra về sự tập trung chiến lược của công ty vào tăng trưởng khối lượng có khả năng dẫn đến sự pha loãng lợi nhuận. Mặt khác, Citi đã nâng mục tiêu giá cho ZTO Express lên 26,40 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do cam kết của công ty đối với tăng trưởng bưu kiện và mở rộng thị phần. Hiệu suất của ZTO Express trong phân khúc bưu kiện bán lẻ và cải thiện hiệu quả cũng được nhấn mạnh. Công ty có hạn ngạch mua lại cổ phiếu còn lại là 700 triệu đô la, với các kế hoạch tiềm năng để mở rộng chương trình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.