Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Guggenheim đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Chewy Inc . (NYSE:CHWY) lên 45,00 USD từ 42,00 USD vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì xếp hạng Mua sau kết quả quý 1 năm tài chính 2025 của nhà bán lẻ thú cưng trực tuyến này. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã có đà tăng trưởng đáng kể với lợi nhuận 81,8% trong năm qua, mặc dù gần đây có biến động. Với vốn hóa thị trường 16,9 tỷ USD, Chewy giao dịch ở tỷ lệ P/E là 50,2, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao.
Công ty nghiên cứu này mô tả kết quả hoạt động của Chewy là "tích cực thuần túy", nhấn mạnh ba điểm chính hỗ trợ cho triển vọng lạc quan hơn. Tăng trưởng khách hàng vượt xa kỳ vọng của Guggenheim, với Chewy bổ sung khoảng 240.000 khách hàng hoạt động so với dự kiến 135.000, nhờ vào "những cải thiện cơ bản trong việc bổ sung và giảm khách hàng". Sự tăng trưởng khách hàng này đã góp phần vào tăng trưởng doanh thu vững chắc 6,4% của Chewy trong 12 tháng qua, với tổng doanh thu đạt 11,9 tỷ USD.
Quảng cáo tài trợ và sự kết hợp sản phẩm thuận lợi của Chewy đã góp phần vào đánh giá tích cực. Công ty báo cáo tăng trưởng hai chữ số thấp trong mặt hàng cứng và tăng trưởng thấp ở mức hai chữ số trong phân khúc "khác", bao gồm dược phẩm, thương hiệu độc quyền và các mặt hàng đặc biệt, đặt công ty vào vị thế tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận gộp trong suốt năm 2025. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 29,2%, với hơn 15 ProTips bổ sung dành cho người đăng ký tìm kiếm thông tin sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Chewy.
Chi phí hoàn thiện và chi phí quản lý chung dự kiến sẽ tác động tích cực đến hồ sơ biên EBITDA của Chewy cho năm 2025. Guggenheim lưu ý rằng đòn bẩy chi phí G&A là khoảng 60 điểm cơ bản trong quý đầu tiên.
Guggenheim tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Chewy, trích dẫn hiệu suất của công ty là hỗ trợ cho kỳ vọng tăng trưởng khách hàng ròng ở mức thấp đến trung bình một chữ số trong năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, một số nhà phân tích đã nâng mục tiêu giá cho Chewy Inc., phản ánh những phát triển tích cực cho công ty. JPMorgan đã tăng mục tiêu giá lên 47 USD, trích dẫn tăng trưởng khách hàng hoạt động và cải thiện lợi nhuận, đồng thời dự đoán doanh thu của Chewy có thể đạt nửa trên của phạm vi hướng dẫn cho năm tài chính 2025. Morgan Stanley cũng nâng mục tiêu giá lên 50 USD, lưu ý tăng trưởng khách hàng hoạt động mạnh mẽ và dự báo biên EBITDA cao hơn hướng dẫn cho năm 2025 và 2026. Jefferies nâng mục tiêu lên 44 USD, gán sự tăng trưởng này cho khởi đầu mạnh mẽ vào năm 2025 và tăng thị phần tích cực, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Giữ do cân nhắc về định giá.
Goldman Sachs tăng mục tiêu giá lên 48 USD sau báo cáo thu nhập gần đây của Chewy, vượt kỳ vọng về doanh thu ròng và bổ sung khách hàng hoạt động. Công ty nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược như chương trình khách hàng thân thiết Chewy+ và mở rộng sang các phòng khám Vet Care là động lực của đà phát triển. Citi nâng mục tiêu giá lên 49 USD, nhấn mạnh tăng thị phần của Chewy và tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận, coi sự suy yếu gần đây của cổ phiếu là cơ hội mua vào. Những phát triển này nhấn mạnh sự tin tưởng của các nhà phân tích vào quỹ đạo tăng trưởng và các sáng kiến chiến lược của Chewy, mặc dù có một số thách thức trong các chỉ số lợi nhuận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.