Vào thứ Năm, Guggenheim đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Foot Locker (NYSE:FL), hạ mục tiêu giá xuống còn 28 đô la từ mức 34 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 22,02 đô la, đã giảm 13% trong tuần qua theo dữ liệu của InvestingPro .
Việc giảm giá này theo sau báo cáo tài chính quý III của Foot Locker, cho thấy thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,33 đô la, thấp hơn ước tính 0,07 đô la. Doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương của công ty (comps) tăng 2,4%, thấp hơn mức tăng 2,8% dự kiến.
Quý được báo cáo đánh dấu giai đoạn tăng trưởng tích cực thứ hai liên tiếp đối với Foot Locker, mặc dù đà tăng trưởng trong mùa tựu trường vào tháng Tám không kéo dài đến tháng Chín và tháng Mười. Mặc dù vậy, các biểu ngữ Foot Locker và Kids Foot Locker đã tăng 2,8% trong các sản phẩm, giành được thị phần.
Với tỷ lệ hiện tại là 1,66, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản mạnh mẽ để hỗ trợ hoạt động. Ngoài ra, Champs Sports đã chứng kiến mức tăng 2,8% về comp lần đầu tiên kể từ khi tái định vị và WSS đã trở lại mức tăng trưởng tích cực với mức tăng 1,8%.
Ban quản lý của Foot Locker chỉ ra những áp lực kinh tế vĩ mô đang diễn ra ảnh hưởng đến hành vi của người tiêu dùng, bao gồm các mô hình mua sắm thận trọng hơn và sự chậm trễ trong việc mua hàng cho đến gần kỳ nghỉ lễ. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty trong quý đã tăng 230 điểm cơ bản lên 29,6%, mặc dù con số này thấp hơn mức 30,4% dự kiến, do các chương trình khuyến mãi rộng rãi hơn.
Mức tồn kho tại Foot Locker đã giảm trong bốn quý liên tiếp, với mức giảm 6,3% được báo cáo trong quý thứ ba. Công ty coi áp lực quảng cáo hiện tại là tạm thời chứ không phải vĩnh viễn. Về tiết kiệm chi phí, Foot Locker đã đạt được 25 triệu đô la trong quý thứ ba, dẫn đến việc điều chỉnh tăng ước tính tiết kiệm chi phí cả năm 2024 lên 90 triệu đô la từ 80 triệu đô la.
Bất chấp triển vọng thận trọng do hiệu suất quý III và môi trường quảng cáo tăng cao, Guggenheim dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ mở rộng tương tự trong quý IV khi Foot Locker vượt qua mức giảm giá cao hơn của năm ngoái, đặc biệt là trong lĩnh vực may mặc.
Do đó, công ty đã điều chỉnh ước tính EPS cho các năm tài chính 2024 và 2025 xuống 1,25 đô la và 1,80 đô la, giảm so với ước tính trước đó lần lượt là 1,60 đô la và 2,15 đô la.
Xếp hạng Mua liên tục của Guggenheim dựa trên sự tin tưởng vào các sáng kiến chuyển đổi do Giám đốc điều hành Mary Dillon đưa ra, dự kiến sẽ đặt nền móng cho tăng trưởng bền vững trong tương lai, đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận hoạt động 8,5% -9,0% vào năm 2028.
Hiện đang giao dịch ở mức 0,72 lần giá trị sổ sách và với mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 17 đến 34 đô la, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về định giá và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.