Bitcoin ổn định ở mức 118.500 USD giữa lo ngại về lãi suất và thuế quan
Vào thứ Ba, nhà phân tích Takashi Miyazaki của Goldman Sachs đã nâng xếp hạng cổ phiếu Japan Tobacco Inc. (2914: JP) (OTC: JAPAY) từ Trung lập lên Mua và tăng giá mục tiêu lên 5.000 JPY từ 4.800 JPY. Việc nâng cấp dựa trên một số yếu tố chính cho thấy triển vọng tích cực cho hoạt động tài chính của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Japan Tobacco duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 55,3% và hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,8 lần, với vốn hóa thị trường là 48,8 tỷ USD.
Miyazaki dự đoán lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh của Japan Tobacco sẽ tăng trưởng mạnh mẽ, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là +4,5% so với năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2025. Ngoài ra, lợi nhuận ròng đã điều chỉnh dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa, với tốc độ CAGR trong 3 năm dự kiến là +6,1%. Sự gia tăng lợi nhuận dự kiến này là do nhiều lý do, bao gồm chi phí khấu hao nhãn hiệu thấp hơn. Hiệu suất gần đây của công ty hỗ trợ triển vọng này, với InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu là 10,9% trong mười hai tháng qua và điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TUYỆT VỜI".
Nhà phân tích cũng dự báo CAGR 3 năm +6,1% cho cổ tức, đây là một thước đo quan trọng đối với thị trường chứng khoán. Sau một giai đoạn cổ tức không thay đổi trong năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2024, cổ tức dự kiến sẽ tăng trong năm tài chính 12/25, cho thấy mức tăng hàng năm là +4,1%. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Japan Tobacco đã duy trì việc trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,25%.
Goldman Sachs tin rằng sự cải thiện dòng tiền tự do (FCF) trong ba năm tới sẽ hỗ trợ cả việc định giá của Japan Tobacco và tăng trưởng cổ tức của nó. Mặc dù giá cổ phiếu của công ty đã giảm 11% so với mức đỉnh vào ngày 11 tháng 6 năm 2024, hoạt động kém hiệu quả so với thị trường (TOPIX, tăng 1,0% so với cùng kỳ), Miyazaki coi đây là một cơ hội. Sự sụt giảm của giá cổ phiếu một phần là do lo ngại về tác động của đồng yên mạnh hơn đối với lợi nhuận và việc không tăng cổ tức.
Triển vọng của nhà phân tích phản ánh niềm tin vào sức khỏe tài chính của Japan Tobacco và tiềm năng tăng lợi nhuận cho cổ đông trong những năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, JPMorgan đã bắt đầu đưa tin về Japan Tobacco, chỉ định xếp hạng Trung lập. Công ty đã đặt mục tiêu giá là 4.500 yên, phản ánh đánh giá của họ về định giá hiện tại và triển vọng tương lai của công ty. Japan Tobacco đang tăng cường đầu tư vào phân khúc sản phẩm giảm rủi ro, nhằm bắt kịp các đối thủ cạnh tranh sau khi thâm nhập thị trường này bị trì hoãn. Mặc dù khởi đầu muộn, JPMorgan kỳ vọng lợi nhuận của Japan Tobacco sẽ tiếp tục tăng. Công ty tin rằng chi phí của các khoản đầu tư này sẽ được bù đắp bằng thu nhập ổn định từ hoạt động kinh doanh thuốc lá truyền thống của công ty. Phân tích của JPMorgan cho thấy cổ phiếu của Japan Tobacco không bị định giá thấp dựa trên các chỉ số tỷ suất cổ tức hoặc tỷ lệ giá trên thu nhập. Điều này đã khiến họ duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Những phát triển này cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết sâu sắc về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Japan Tobacco khi nó mở rộng sang không gian sản phẩm giảm rủi ro trong khi vẫn duy trì hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.