Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích của Goldman Sachs, ông Thomas Wang đã nâng xếp hạng cổ phiếu PICC Property & Casualty Co Ltd (2328:HK) (OTC: PPCCY) từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 16,10 HKD, từ mức 12,90 HKD trước đó. Sự lạc quan của ông Wang dựa trên vị thế thuận lợi của công ty để tận dụng sáng kiến của chính phủ Trung Quốc nhằm nâng cao định giá các doanh nghiệp nhà nước (SOEs).
Theo ông Wang, PICC P&C đang ở vị thế thuận lợi để cải thiện tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và định giá tổng thể thông qua các sáng kiến hoàn vốn cổ đông chiến lược. Những sáng kiến này có thể được thực hiện ở cấp công ty hoặc ở cấp Tập đoàn PICC rộng hơn, sử dụng lượng vốn dư thừa đáng kể hiện có.
Mục tiêu giá sửa đổi là 16,10 HKD dựa trên hệ số 0,8X áp dụng cho vốn dư thừa của công ty và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P/B) là 1,2X cho các hoạt động cơ bản. Mục tiêu này cho thấy tiềm năng tăng 7% đối với PICC P&C, so với tiềm năng giảm 6% của các cổ phiếu H-share cùng ngành.
Ngoài ra, Goldman Sachs đã nâng dự báo lợi nhuận ròng năm tài chính 2025 cho PICC P&C lên 20%. Điều chỉnh này phản ánh sự phục hồi dự kiến của thị trường cổ phiếu sau đợt suy giảm đầu tháng 4 và đóng góp lợi nhuận từ các khoản đầu tư vào công ty liên kết tăng nhẹ. Những điều chỉnh nhỏ cũng được thực hiện đối với dự báo lợi nhuận ròng năm tài chính 2026-27, với mức tăng 1%.
Công ty cũng đã cập nhật dự báo giá trị sổ sách cho năm tài chính 2025-27, với mức tăng 1% để phản ánh các ước tính lợi nhuận đã điều chỉnh. Phân tích toàn diện này của Goldman Sachs nhấn mạnh triển vọng tích cực cho PICC P&C, được hỗ trợ bởi quản lý vốn chiến lược và điều kiện thị trường thuận lợi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.