Goldman Sachs khôi phục đánh giá cổ phiếu Harmony Biosciences với xếp hạng Trung lập

Investing.com - Goldman Sachs đã khôi phục đánh giá đối với Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 33,00 USD vào hôm thứ Năm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty này duy trì tình hình tài chính xuất sắc với tỷ lệ P/E là 12,76 và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 20,62% trong 12 tháng qua. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp.

Công ty đầu tư này dự đoán rằng bảo hộ bằng sáng chế cho Wakix/pitolisant sẽ kéo dài đến đầu năm 2030, sau thỏa thuận gần đây giữa Harmony Biosciences và Novugen, điều này có thể cho phép khoảng hai năm giữa thời điểm ra mắt pitolisant HD và sự xuất hiện của pitolisant generic trong kịch bản tốt nhất. Bảng cân đối kế toán vững mạnh của công ty, với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ và tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 3,67, đặt công ty ở vị thế thuận lợi cho giai đoạn chuyển tiếp này.

Goldman Sachs đã giới thiệu mô hình chuyển đổi cho pitolisant HD dựa trên lợi ích lâm sàng tiềm năng đáp ứng hồ sơ sản phẩm mục tiêu của Harmony, bao gồm cải thiện đáng kể về tình trạng buồn ngủ quá mức vào ban ngày cùng với lợi ích giảm mệt mỏi so với Wakix.

Công ty này mô hình hóa quỹ đạo doanh thu của dòng sản phẩm với giả định trường hợp cơ sở tương tự như quá trình chuyển đổi đang diễn ra của Jazz Pharmaceuticals trong thị trường narcolepsy từ Xyrem sang Xywav, nơi các cân nhắc về an toàn thúc đẩy quyết định chuyển đổi.

Goldman Sachs đã điều chỉnh giảm doanh thu sau khi mất độc quyền 25%, viện dẫn dữ liệu hạn chế về pitolisant HD, và dự đoán các câu hỏi về dòng sản phẩm Wakix sẽ tiếp tục tồn tại cho đến khi kết quả lâm sàng từ pitolisant HD xuất hiện vào năm 2027, có thể hạn chế tiềm năng tăng giá của cổ phiếu. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của HRMY, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích tài chính toàn diện và 8 thông tin quan trọng bổ sung về hiệu suất và triển vọng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Harmony Biosciences đã báo cáo doanh thu quý 1 năm 2025 đạt 184,7 triệu USD, vượt cả ước tính của Oppenheimer và dự báo chung. Thành tựu tài chính này được cho là nhờ vào sự tăng trưởng bền vững của sản phẩm WAKIX, với lượng bệnh nhân ngày càng tăng. Oppenheimer đã đảm nhận đánh giá Harmony Biosciences với xếp hạng Vượt trội, đặt mức giá mục tiêu 61,00 USD, sau những kết quả tài chính mạnh mẽ này. Trong khi đó, Mizuho đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 48,00 USD đối với Harmony Biosciences, trích dẫn những phát triển tích cực xung quanh ứng viên thuốc ZYN-002 của công ty cho Hội chứng Fragile X. Công ty này bày tỏ sự lạc quan đối với ZYN-002, nhấn mạnh tiềm năng của nó trong nghiên cứu Giai đoạn 3. Ngoài ra, Harmony Biosciences đã công bố kế hoạch bắt đầu thử nghiệm trên người đối với thuốc narcolepsy BP1.15205 trong nửa cuối năm 2025. Công ty cũng đạt được thỏa thuận với Lupin Limited liên quan đến vụ kiện vi phạm bằng sáng chế đối với phiên bản generic của WAKIX®, cho phép Lupin ra mắt sản phẩm của họ không sớm hơn năm 2030. Harmony tiếp tục tích cực bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ của mình, củng cố vị thế trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.