Goldman Sachs khôi phục Commerzbank với xếp hạng trung lập

Vào thứ Năm, Goldman Sachs đã tiếp tục bảo hiểm trên Commerzbank AG (CBK:GR) (OTC: CRZBY), đưa ra xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá là 25,50 EUR. Ngân hàng, với vốn hóa thị trường là 29,6 tỷ USD, đã chứng kiến hiệu suất đáng kể trong năm nay, vượt xa các công ty cùng ngành trong lĩnh vực ngân hàng châu Âu.

Goldman Sachs lưu ý rằng cổ phiếu Commerzbank đã tăng 53,76% từ đầu năm đến nay, nổi bật so với Chỉ số STOXX Europe 600 Banks Index (SX7E) và STOXX Europe 600 Banks Price Index (SX7P), đã tăng lần lượt 35% và 28%. Hiệu suất mạnh mẽ này, bao gồm lợi nhuận ấn tượng 83,71% trong năm qua, là một điểm nổi bật trong bối cảnh ngân hàng châu Âu rộng lớn hơn. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ thêm một số chỉ số và thông tin chi tiết về hiệu suất, với 8 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký.

Trong tương lai, Goldman Sachs dự đoán rằng Commerzbank có thể tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ 10-26% từ năm 2025 đến năm 2028. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ nâng cao đáng kể lợi nhuận của ngân hàng, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) dự kiến tăng từ 8,8% vào năm 2024 lên 13,5% vào năm 2028. Hỗ trợ triển vọng tích cực này, phân tích của InvestingPro cho thấy ngân hàng duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,38, với các chỉ số tăng trưởng và động lực đặc biệt mạnh mẽ.

Bất chấp triển vọng tích cực về thu nhập và lợi nhuận của Commerzbank, Goldman Sachs cho rằng kỳ vọng và định giá thị trường hiện tại đã phản ánh những triển vọng này. Cổ phiếu của Commerzbank hiện đang giao dịch ở mức khoảng 9,9 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) đồng thuận trong 12 tháng, so với mức trung bình của SX7P là khoảng 8,6 lần.

Tóm lại, trong khi nhận ra hiệu suất mạnh mẽ và tiềm năng tăng lợi nhuận của Commerzbank, Goldman Sachs tin rằng định giá hiện tại nắm bắt được những yếu tố này. Công ty chỉ ra rằng có thể có nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn trong lĩnh vực ngân hàng châu Âu.

Trong các tin tức gần đây khác, Commerzbank AG đã gây chú ý với một số diễn biến quan trọng. Deutsche Bank đã tăng mục tiêu giá cho Commerzbank lên 22,00 EUR, tăng từ 20,00 EUR, duy trì xếp hạng Mua do hiệu suất doanh thu mạnh mẽ vào năm 2024. Chiến lược 'Momentum' của ngân hàng nhằm mục đích nâng cao lợi nhuận và đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 15% vào năm 2028. Nhà phân tích của Deutsche Bank lưu ý tiềm năng trả cổ tức đầy đủ, với khoản thanh toán 120% được phê duyệt cho năm nay, bất chấp một số lo ngại về lạm phát chi phí.

Giám đốc điều hành của Commerzbank, Bettina Orlopp, đang chuẩn bị công bố cắt giảm việc làm đáng kể trong các hoạt động văn phòng, nhằm mục đích chứng minh tiềm năng tăng trưởng và sự ổn định mà không cần UniCredit SpA tiếp quản. Chiến lược này bao gồm việc cung cấp các gói nghỉ hưu sớm để tránh bị sa thải. Trong khi đó, lãi suất bán khống đối với Commerzbank đã tăng lên 10%, định vị nó là cổ phiếu bị bán khống nhiều thứ hai trong DAX, theo S3 Partners. Sự gia tăng lãi suất bán khống này, cùng với đợt tăng 20% của cổ phiếu, cho thấy một kịch bản siết chặt rủi ro cao tiềm năng.

Điểm số đông đúc và điểm ép đều cao hơn các ngưỡng chính, cho thấy rủi ro cao hơn. Những diễn biến này đang ảnh hưởng đến cổ phiếu tài chính DAX và chỉ số DAX, với Commerzbank trở thành một mục tiêu siết chặt đáng chú ý.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.