Goldman Sachs khởi động đánh giá cổ phiếu Ardent Health với xếp hạng Trung lập

Investing.com - Goldman Sachs đã khởi động đánh giá đối với Ardent Health Partners Inc (NYSE:ARDT) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu là 19,00 USD. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty này dường như đang được định giá thấp, với tỷ lệ P/E là 6,32 và các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 14,13 USD, đã giảm 17% từ đầu năm đến nay.

Ngân hàng đầu tư này nhận thấy một số yếu tố tích cực trong trường hợp đầu tư của Ardent Health, bao gồm cơ hội tăng trưởng đáng kể trong các danh mục ngoại trú và lưu động trong các thị trường hiện tại, vị thế tài chính vững chắc và định giá chiết khấu. Phân tích của InvestingPro xác nhận quan điểm này, cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,31, với tăng trưởng doanh thu 10% và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 57,76%.

Goldman Sachs cũng lưu ý những thách thức trong luận điểm đầu tư dài hạn của Ardent, mô tả một số yếu tố là "công việc đang tiến hành chưa được chứng minh". Công ty chỉ ra rằng Ardent chưa công bố bất kỳ liên doanh mới nào với các hệ thống y tế phi lợi nhuận kể từ khi niêm yết công khai, khiến việc đưa các liên doanh mới vào dự báo mô hình trở nên khó khăn.

Báo cáo nghiên cứu nhấn mạnh rằng Ardent đã giảm mục tiêu mở rộng biên lợi nhuận kể từ đợt IPO, với các mục tiêu hiện tại nhằm cải thiện biên lợi nhuận từ 100-200 điểm cơ bản trong 3-4 năm tới.

Goldman Sachs bày tỏ lo ngại về khả năng OBBBA tạo ra áp lực đối với thu nhập, ước tính tác động làm giảm từ 13% đến 15% nếu áp dụng cho EBITDA điều chỉnh báo cáo năm 2023 không bị ảnh hưởng, điều này tạo ra sự không chắc chắn về cải thiện biên lợi nhuận ròng thực tế của Ardent trong 3-5 năm tới.

Trong các tin tức gần đây khác, Ardent Health Partners đã báo cáo thu nhập quý hai vượt quá ước tính, chủ yếu nhờ vào lợi ích EBITDA 65 triệu USD từ việc phê duyệt Chương trình Thanh toán Trực tiếp New Mexico. Không tính lợi ích này, tăng trưởng doanh thu lõi của công ty phù hợp với kỳ vọng của ban lãnh đạo, cho thấy mức tăng tỷ lệ phần trăm một chữ số giữa so với cùng kỳ năm trước. Ardent Health cũng đã công bố sửa đổi và gia hạn Khoản vay Kỳ hạn 777,5 triệu USD, giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, dự kiến sẽ cắt giảm chi phí lãi vay hàng năm khoảng 3,9 triệu USD.

JPMorgan đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Ardent Health xuống còn 15 USD, trích dẫn tác động của thuế Medicaid, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. UBS tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 17 USD, tập trung vào nỗ lực cải thiện biên lợi nhuận của Ardent bất chấp những thách thức về quy định. Truist Securities cũng duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 21 USD, nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ và cơ hội tăng trưởng của Ardent. UBS đã khởi động đánh giá với xếp hạng Mua, cho rằng sự sụt giảm của cổ phiếu có thể là phản ứng thái quá đối với việc giảm thanh toán Medicaid. Những diễn biến này làm nổi bật các động thái tài chính và chiến lược đang diễn ra của công ty trong môi trường quy định phức tạp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.