Goldman Sachs hạ xếp hạng cổ phiếu Arvinas xuống Bán do rủi ro cạnh tranh

Investing.com - Goldman Sachs đã hạ xếp hạng Arvinas Inc. (NASDAQ:ARVN) từ Trung lập xuống Bán vào hôm thứ Tư, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 6,00 USD từ 8,00 USD. Cổ phiếu này, đã giảm hơn 50% kể từ đầu năm đến nay, hiện đang giao dịch ở mức 9,41 USD. Theo phân tích của InvestingPro, công ty này dường như đang được định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý.

Việc hạ xếp hạng diễn ra khi Goldman Sachs đề cập đến "môi trường cạnh tranh đang phát triển nhanh chóng" đối với ung thư vú di căn HR+/HER2- khiến ứng viên thuốc vepdegestrant của Arvinas đối mặt với "nguy cơ lỗi thời ngày càng tăng".

Goldman Sachs lưu ý rằng sự tiến bộ của các đối thủ cạnh tranh đã làm giảm sự quan tâm đến vepdegestrant và khiến việc cấp phép ra bên ngoài trở nên "khó khăn hơn", mặc dù Arvinas và đối tác Pfizer đang tìm cách cấp phép quyền thương mại cho chương trình này.

Công ty cũng đề cập rằng họ tiếp tục theo dõi sự phát triển của các chương trình LRRK2 và BCL-6 của Arvinas nhưng không kỳ vọng việc công bố dữ liệu trong 12-18 tháng tới sẽ được xem là giảm rủi ro hoặc tăng giá trị.

Goldman Sachs dự đoán cổ phiếu Arvinas sẽ chủ yếu giao dịch dựa trên các cân nhắc về đốt tiền mặt và mức độ đầu tư vào các sản phẩm đang trong giai đoạn đầu phát triển, điều mà họ tin rằng sẽ dẫn đến hiệu suất kém hơn so với ngành công nghệ sinh học nói chung.

Trong các tin tức gần đây khác, Arvinas Inc. đã báo cáo kết quả tích cực từ hai thử nghiệm lâm sàng Giai đoạn 1 cho thuốc ARV-102, nhắm vào enzyme leucine-rich repeat kinase 2 (LRRK2) để điều trị bệnh Parkinson. Các thử nghiệm cho thấy ARV-102 được dung nạp tốt ở cả tình nguyện viên khỏe mạnh và bệnh nhân, đạt được mức độ phân hủy LRRK2 đáng kể. Sau sự phát triển này, Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá cho Arvinas lên 16 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn dữ liệu đầy hứa hẹn từ các thử nghiệm. Trong khi đó, Arvinas và Pfizer đã công bố kế hoạch cấp phép ứng viên thuốc ung thư vú di căn, vepdegestrant, cho một đối tác thứ ba. Động thái chiến lược này khiến BofA Securities hạ xếp hạng Arvinas từ Mua xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống 10 USD. Ngược lại, H.C. Wainwright tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 18 USD, xem việc cấp phép như một chiến lược giảm rủi ro về tài chính. Barclays cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Arvinas lên 15 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trước kế hoạch cấp phép cho vepdegestrant. Những phát triển gần đây này làm nổi bật những thay đổi đáng kể trong cách tiếp cận chiến lược của Arvinas đối với việc phát triển và thương mại hóa thuốc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.