Goldman Sachs hạ mục tiêu giá cổ phiếu Targa Resources do triển vọng Permian giảm

Investing.com - Goldman Sachs đã hạ mục tiêu giá đối với Targa Resources (NYSE:TRGP) xuống còn 188,00 USD từ 194,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua trước báo cáo thu nhập quý hai năm 2025 của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 170,69 USD, cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 31% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, đồng thuận của các nhà phân tích vẫn rất lạc quan với mục tiêu dao động từ 157 USD đến 244 USD.

Ngân hàng đầu tư này dự kiến Targa sẽ báo cáo EBITDA quý hai đạt 1.130 triệu USD, thấp hơn khoảng 2% so với ước tính đồng thuận là 1.157 triệu USD. Dự báo này thể hiện sự giảm nhẹ so với ước tính trước đó của Goldman là 1.139 triệu USD, chủ yếu do giá hàng hóa mark-to-market thấp hơn. Để làm rõ bối cảnh, EBITDA trong 12 tháng qua của Targa đạt 4,06 tỷ USD, với công ty duy trì thanh toán cổ tức đều đặn trong 15 năm liên tiếp - một trong nhiều chỉ số quan trọng có sẵn trên InvestingPro.

Goldman Sachs dự đoán quý hai sẽ tương đối yên ắng đối với Targa trước khi tăng trưởng cao hơn trở lại vào nửa cuối năm 2025. Các yếu tố thúc đẩy theo trình tự cho quý này bao gồm sự phục hồi từ những tác động tiêu cực của thời tiết trong quý một và việc hoàn thành bảo trì phân đoạn đã được lên kế hoạch phần lớn diễn ra vào đầu năm.

Công ty kỳ vọng Targa sẽ khẳng định chắc chắn hướng dẫn năm 2025 trong báo cáo thu nhập sắp tới. Các lĩnh vực trọng tâm cho mùa báo cáo thu nhập bao gồm mức độ hoạt động ở Permian, đặc biệt là nhìn vào năm 2026, bất kỳ tác động biến động xuất khẩu NGL còn tồn tại và cơ hội để mua lại khối lượng từ bên thứ ba.

Mục tiêu giá giảm của Goldman xuất phát từ triển vọng thấp hơn cho Lưu vực Permian, điều này đã làm giảm nhẹ ước tính EBITDA của công ty đối với Targa, mặc dù những ước tính này vẫn thấp hơn khoảng 1% so với dự báo đồng thuận.

Trong các tin tức gần đây khác, Targa Resources đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,97 USD, cao hơn một chút so với dự báo 1,95 USD. Tuy nhiên, công ty đã đối mặt với thách thức khi doanh thu đạt 4,65 tỷ USD, thấp hơn so với 4,93 tỷ USD được dự đoán. Mặc dù doanh thu thiếu hụt, Targa đã thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ với mức tăng 22% về EBITDA điều chỉnh so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng đã công bố đợt chào bán trái phiếu cao cấp trị giá 1,5 tỷ USD, bao gồm hai đợt đáo hạn vào năm 2030 và 2036, nhằm tái cấp vốn cho các khoản nợ hiện tại và tài trợ cho các mục đích doanh nghiệp chung.

Trong các cập nhật từ nhà phân tích, RBC Capital đã nâng mục tiêu giá cho Targa Resources lên 205 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn nền tảng mạnh mẽ của công ty và khả năng hoàn trả tiền mặt cho cổ đông. Ngược lại, Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 216 USD từ 229 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, lưu ý sự tự tin vào vị thế chiến lược và khả năng phục hồi của Targa. Trong khi đó, TD Cowen đã bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Giữ, nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của Targa nhưng tiềm năng tăng giá hạn chế ở mức giá cổ phiếu hiện tại.

Những diễn biến này phản ánh nỗ lực liên tục của Targa trong việc vượt qua các thách thức kinh tế trong khi theo đuổi tăng trưởng chiến lược và các sáng kiến hoàn vốn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.