Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Ryan Nash của Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 31,00 đô la cho Regions Financial (NYSE:RF), sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty. Nash lưu ý rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của Regions Financial là 0,58 đô la vượt quá ước tính của Visible Alpha Consensus là 0,55 đô la.
Doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) cốt lõi của ngân hàng đã vượt kỳ vọng ở mức 829 triệu đô la so với mức đồng thuận là 811 triệu đô la, do thu nhập lãi ròng (NII) cao hơn một chút và chi phí cốt lõi thấp hơn.
Regions Financial đã báo cáo NII là 1,243 tỷ đô la trên cơ sở hoàn toàn tương đương thuế, cao hơn một chút so với mức đồng thuận là 1,235 tỷ đô la. Điều này được thúc đẩy bởi tài sản có thu nhập trung bình cao hơn, mặc dù tăng trưởng cho vay chậm hơn. Biên lãi ròng tăng 1 điểm cơ bản lên 3,55%, với lợi suất cho vay cao hơn một chút và chi phí tiền gửi giảm nhiều hơn dự kiến. Chi phí cốt lõi được báo cáo ở mức 1,029 tỷ đô la, thấp hơn mức đồng thuận 1,055 tỷ đô la, chủ yếu là do tiền lương giảm.
Khoản bù trừ ròng (NCO) của ngân hàng là 0,49% chỉ thấp hơn mức đồng thuận là 0,53%, với dự phòng tổn thất tín dụng cũng thấp hơn dự kiến ở mức 114 triệu đô la so với sự đồng thuận 127 triệu đô la. Nợ xấu (NPL) tăng khoảng 11 điểm cơ bản so với quý trước lên 0,96%. Giá trị sổ sách hữu hình đã giảm khoảng 8% so với quý trước xuống còn 11,42 đô la, trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) được cải thiện khoảng 20 điểm cơ bản so với quý trước lên 10,8%.
Nhìn về phía trước năm 2025, Regions Financial đã đưa ra hướng dẫn phù hợp với kỳ vọng hiện tại. Dự báo bao gồm các khoản vay trung bình tăng 1% lên 98,0 tỷ USD, tiền gửi trung bình vẫn ổn định ở mức 126,6 tỷ USD và NII tăng 2-5% so với mức cơ sở 4,82 tỷ USD, phù hợp với ước tính đồng thuận. Doanh thu phi lãi suất đã điều chỉnh dự kiến sẽ tăng 2-4% so với mức cơ sở là 2,47 tỷ đô la, cho thấy doanh thu tổng thể là 7,53 tỷ đô la so với mức đồng thuận là 7,57 tỷ đô la. Chi phí điều chỉnh dự kiến sẽ tăng 1-3% so với mức cơ sở là 4,23 tỷ USD, với mục tiêu ngân hàng tạo ra đòn bẩy hoạt động tích cực vào năm 2025. Các NCO được dự đoán sẽ nằm trong phạm vi 40-50 điểm cơ bản, với kỳ vọng nghiêng về mức cao hơn trong nửa đầu năm. Thuế suất hiệu quả ước tính nằm trong khoảng 20-21%. Ngoài ra, Regions Financial có kế hoạch quản lý tỷ lệ CET1 đã điều chỉnh khoảng 9,25-9,75% trong thời gian tới.
Tóm lại, Nash mô tả quý này là tốt và hướng dẫn phù hợp với kỳ vọng, lưu ý rằng chi phí thấp hơn và hiệu suất tín dụng có thể được các nhà đầu tư đón nhận. Mặc dù định vị tiêu cực trước báo cáo do lo ngại về đòn bẩy của Regions Financial trong môi trường cải thiện, hướng dẫn có thể được coi là bảo thủ, có khả năng mang lại lợi nhuận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.