Goldman Sachs duy trì khuyến nghị bán đối với cổ phiếu Super Micro với mục tiêu 24 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Michael Ng, nhà phân tích của Goldman Sachs, đã duy trì khuyến nghị Bán đối với Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) với mức giá mục tiêu không thay đổi là 24,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, SMCI dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại, mặc dù thể hiện sự biến động đáng kể với mức tăng 19,74% chỉ trong tuần trước. Quan điểm này được đưa ra bất chấp việc Super Micro Computer gần đây đã công bố thỏa thuận đa năm trị giá 20 tỷ USD với DataVolt cho các nền tảng GPU và hệ thống rack, sẽ được triển khai tại các trung tâm dữ liệu của DataVolt ở Ả Rập Saudi và Hoa Kỳ. Công ty đã thể hiện động lực tăng trưởng mạnh mẽ, với doanh thu tăng 82,49% trong 12 tháng qua, mặc dù hoạt động với biên lợi nhuận gộp tương đối thấp ở mức 11,27%.

Thỏa thuận này liên quan đến khoản đầu tư của DataVolt vào một khuôn viên trung tâm dữ liệu mới tại Neom, dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào năm 2028, với chi phí phát triển hơn 5 tỷ USD và công suất 300MW. Mặc dù các chi tiết cụ thể của thỏa thuận, bao gồm liệu đây có phải là hợp đồng độc quyền hay đa nguồn, biên lợi nhuận, thời gian chính xác và liệu đây là Biên bản ghi nhớ (MoU) hay hợp đồng ràng buộc, vẫn chưa được tiết lộ, thỏa thuận này được xem là một bước phát triển tích cực cho Super Micro Computer.

Goldman Sachs thừa nhận những ý nghĩa tiềm tàng của thỏa thuận, cho rằng nó có thể báo hiệu sự mở rộng cơ sở hạ tầng AI vượt ra ngoài các công ty lớn hiện tại để bao gồm phạm vi khách hàng rộng hơn. Nếu thỏa thuận kéo dài năm năm, mang lại biên lợi nhuận 5%, và toàn bộ 20 tỷ USD liên quan đến doanh thu phần cứng CNTT, điều này có thể đồng nghĩa với doanh thu hàng năm là 4 tỷ USD và EBIT hàng năm là 200 triệu USD cho Super Micro Computer. Mặc dù vậy, xếp hạng của công ty vẫn không thay đổi. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của SMCI và 17 lời khuyên đầu tư quan trọng khác, hãy xem phân tích toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Super Micro Computer đã công bố quan hệ đối tác trị giá 20 tỷ USD với DataVolt, dự kiến sẽ nâng cao khả năng hiển thị của công ty và có khả năng dẫn đến việc điều chỉnh tăng các ước tính. Quan hệ đối tác này nhấn mạnh hướng đi chiến lược của Super Micro và được dự đoán sẽ tác động tích cực đến hoạt động và hiệu suất tài chính của công ty trong nhiều năm. Ngoài ra, Super Micro đã bắt đầu vận chuyển các máy chủ được trang bị bộ xử lý AMD EPYC 4005 Series mới nhất, được thiết kế để cải thiện mật độ tính toán trung tâm dữ liệu và giảm tổng chi phí sở hữu. Động thái này là một phần trong nỗ lực đổi mới liên tục của công ty nhằm cung cấp các giải pháp mạnh mẽ nhưng tiết kiệm chi phí cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và doanh nghiệp.

Raymond James duy trì xếp hạng Vượt trội đối với Super Micro, với mức giá mục tiêu là 41 USD, trích dẫn vị thế dẫn đầu của công ty trong cơ sở hạ tầng AI và các sáng kiến chiến lược của công ty, chẳng hạn như mở rộng sản xuất tại Hoa Kỳ và áp dụng nền tảng Blackwell của NVIDIA. Trong khi đó, Needham đã tiếp tục bao phủ với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 39 USD, nhấn mạnh vị thế của Super Micro trong thị trường AI và điện toán hiệu suất cao. Mặc dù gần đây gặp thách thức về hiệu suất, Needham bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của công ty nhờ vào việc tăng cường quản lý và giải quyết các rủi ro về hồ sơ.

Rosenblatt Securities đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Super Micro từ 55 USD xuống 50 USD, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này phản ánh cách tiếp cận thận trọng do sự chậm trễ trong vận chuyển liên quan đến việc khách hàng đánh giá nền tảng GPU Blackwell sắp ra mắt của NVIDIA. Mặc dù những thách thức này, Rosenblatt vẫn lạc quan về sự tăng trưởng của Super Micro, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với các hệ thống mới và dự kiến ghi nhận doanh thu trong các quý sắp tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.