Evercore ISI hạ xếp hạng cổ phiếu Compass Pathways do lo ngại về độ bền của hiệu quả điều trị

Investing.com - Evercore ISI đã hạ xếp hạng cổ phiếu Compass Pathways (NASDAQ:CMPS) từ Outperform xuống In Line vào hôm thứ Hai, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 11,00 USD xuống 6,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 2,43 USD, đã thể hiện sự biến động đáng kể với hệ số beta là 2,25. Theo dữ liệu từ InvestingPro, CMPS đã có mức lợi nhuận 22,49% từ đầu năm đến nay mặc dù gần đây chịu áp lực.

Công ty nghiên cứu này đã trích dẫn những lo ngại về độ bền của hiệu quả điều trị của công ty là lý do chính cho việc hạ xếp hạng. Evercore ISI lưu ý rằng mặc dù dữ liệu gần đây cho thấy Compass có thể có một loại thuốc được phê duyệt, nhưng độ bền tương đối không rõ ràng trong các thử nghiệm Giai đoạn 2b và hiệu quả yếu hơn ở tuần thứ sáu vẫn là những câu hỏi quan trọng cho thành công thương mại. Mặc dù có những lo ngại này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh với tỷ lệ hiện tại là 10,18 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Evercore ISI cũng chỉ ra rằng quy mô hiệu quả của phương pháp điều trị của Compass Pathways thấp hơn so với nghiên cứu đơn trị liệu của Spravato, tạo ra thêm thách thức cạnh tranh. Công ty nghiên cứu mô tả thử nghiệm Giai đoạn 3 thứ hai của công ty như một câu chuyện "hãy cho tôi thấy" đối với các nhà đầu tư trong bối cảnh mà họ mô tả là một môi trường ngày càng cạnh tranh.

Việc hạ xếp hạng diễn ra mặc dù Evercore thừa nhận rằng Compass "đã loại bỏ một số rủi ro giảm giá với các khoản tài chính pha loãng nặng nề trước đó". Những động thái tài chính trước đây này đã cung cấp một số đệm đối với phản ứng thị trường đối với những thách thức phát triển lâm sàng.

Những bất ổn về lâm sàng và thương mại sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến cổ phiếu cho đến khi có dữ liệu rõ ràng hơn từ các thử nghiệm đang diễn ra của công ty, theo đánh giá của công ty nghiên cứu về triển vọng ngắn hạn của Compass Pathways. Trong khi các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 11 USD đến 45 USD, phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp. Các nhà đầu tư tìm kiếm hiểu biết sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của CMPS.

Trong các tin tức gần đây khác, Compass Pathways Plc đã thông báo rằng phương pháp điều trị psilocybin thử nghiệm của họ, COMP360, đã đạt được điểm cuối chính trong thử nghiệm COMP005 Giai đoạn 3 cho bệnh trầm cảm kháng trị. Nghiên cứu đã chứng minh sự giảm đáng kể về mặt thống kê các triệu chứng trầm cảm so với giả dược, với sự khác biệt trung bình là -3,6 điểm trên Thang đánh giá Trầm cảm Montgomery-Åsberg ở tuần thứ 6. Thử nghiệm, đã dùng thuốc cho 258 người tham gia tại 32 địa điểm ở Hoa Kỳ, đại diện cho dữ liệu hiệu quả Giai đoạn 3 đầu tiên cho phương pháp điều trị psilocybin tổng hợp. Mặc dù có kết quả tích cực, các nhà đầu tư dường như thất vọng, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trong cổ phiếu của công ty. Công ty dự định thảo luận về những phát hiện này với Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ, mặc dù FDA chưa xem xét kết quả. Ngoài ra, Compass Pathways đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025, nơi tất cả các nghị quyết, bao gồm việc tái bầu các thành viên hội đồng quản trị và bổ nhiệm kiểm toán viên, đều được thông qua. TD Cowen duy trì xếp hạng Mua đối với Compass Pathways, đặt mục tiêu giá là 23,00 USD, phản ánh sự tin tưởng vào tiềm năng của công ty, đặc biệt liên quan đến kết quả thử nghiệm COMP005 Giai đoạn 3. Công ty cũng đang tiến hành thử nghiệm Giai đoạn 3 thứ hai, COMP006, để khám phá thêm về hiệu quả của COMP360 với kết quả dự kiến vào năm 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.