USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Ba, Evercore ISI đã nhắc lại xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Illumina (NASDAQ: ILMN) với mục tiêu giá ổn định là 160,00 đô la, định vị nó trong phạm vi của nhà phân tích hiện tại từ 90 đô la đến 190 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty đã tạo ra doanh thu 4,37 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với EBITDA là 701 triệu đô la. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh việc bổ nhiệm Keith Meister, người sáng lập công ty đầu tư hoạt động Corvex Management, vào hội đồng quản trị của Illumina. Kinh nghiệm trước đây của Meister bao gồm nhiệm kỳ bảy năm với tư cách là Giám đốc điều hành chính và Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị tại Icahn Enterprises.
Illumina đã phải đối mặt với một số thách thức khi bắt đầu năm tài chính 25, bao gồm việc cắt giảm tài trợ từ Viện Y tế Quốc gia (NIH), lệnh cấm bán thiết bị ở Trung Quốc và các mối đe dọa cạnh tranh như khả năng Roche thâm nhập thị trường Giải trình tự thế hệ tiếp theo (NGS). Những vấn đề này đã góp phần vào một cuộc suy thoái đáng kể, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm từ đầu năm đến nay là 34,13% và lợi nhuận trong sáu tháng là -30,23%. Để phân tích chi tiết về những thách thức và cơ hội của Illumina, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có sẵn trên InvestingPro.
Các nhà phân tích tin rằng trong khi một số thách thức của Illumina, như cắt giảm tài trợ của NIH và tình hình ở Trung Quốc, phụ thuộc vào thời gian để giải quyết, công ty có thể chịu trách nhiệm về các khía cạnh khác, chẳng hạn như truyền thông thị trường. Việc bổ sung Meister vào một hội đồng quản trị vốn đã mạnh mẽ bao gồm các giám đốc điều hành C-suite từ các công ty như Intuitive Surgical (ISRG), Edwards Lifesciences (EW) và Hologic (HOLX), được coi là một động thái tích cực sẽ giúp cải thiện nhận thức và thông điệp của Phố Wall.
Một cuộc tranh luận ngắn hạn trung tâm giữa các nhà đầu tư xoay quanh việc liệu thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) 4,50 đô la hiện tại có đại diện cho điểm mấu chốt của cổ phiếu hay không, với một số lo ngại về rủi ro bổ sung. Cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên sắp tới, dự kiến vào ngày 25 tháng 4 năm 2025, được dự đoán sẽ làm rõ các giả định liên quan đến mức sàn EPS này. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, mặc dù thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay.
Nhìn ra ngoài những mối quan tâm trước mắt, Evercore ISI gợi ý rằng Illumina có thể truyền đạt hiệu quả hơn các cơ hội trong đường ống của mình. Điều này bao gồm các dự án mạo hiểm vào các lĩnh vực như giải trình tự 5 cơ sở, chuẩn bị thư viện tự động, proteomics, bộ gen không gian và phân tích đơn bào. Các nhà phân tích lưu ý rằng mục tiêu của công ty về tăng trưởng hàng đầu một con số cao vào năm tài chính 27 hiện giả định chuyển đổi thành công sang nền tảng NovaSeq X và không tính đầy đủ doanh thu tiềm năng từ các phát triển đường ống mới. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,78, theo số liệu của InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Illumina đã công bố một số phát triển quan trọng ảnh hưởng đến hội đồng quản trị và đội ngũ điều hành của mình. Công ty tiết lộ rằng Keith Meister, một nhà đầu tư hoạt động từ Corvex Management, sẽ tham gia hội đồng quản trị và Scott Gottlieb sẽ đảm nhận vai trò chủ tịch. Những thay đổi này theo sau việc Stephen MacMillan từ chức chủ tịch và là một phần của những thay đổi rộng lớn hơn bị ảnh hưởng bởi sự quan tâm từ các nhà đầu tư như Carl Icahn và Roche. Ngoài ra, Giám đốc thông tin của Illumina, Carissa Rollins, sẽ nghỉ hưu vào tháng 4 năm 2025, đánh dấu một sự chuyển đổi đáng chú ý trong lãnh đạo công ty.
Về mặt tài chính, bản cập nhật hướng dẫn gần đây của Illumina đã thúc đẩy RBC Capital Markets giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 128 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Bản sửa đổi này bị ảnh hưởng bởi những bất ổn ở thị trường Trung Quốc, nơi Illumina phải đối mặt với các hạn chế xuất khẩu do Bộ Thương mại Trung Quốc áp đặt. Để đáp lại, Illumina đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 lên khoảng 4,50 đô la và khởi động chương trình giảm chi phí để tiết kiệm khoảng 100 triệu đô la vào năm 2025. Canaccord Genuity cũng hạ mục tiêu giá cho Illumina xuống 115 USD, duy trì xếp hạng Hold, cho rằng những thách thức ở thị trường Trung Quốc là một yếu tố quan trọng.
Bất chấp những rào cản này, Illumina vẫn tập trung vào việc đạt được mức tăng trưởng doanh thu cao một con số vào năm 2027 thông qua danh mục công nghệ toàn diện của mình. Các nhà phân tích từ cả Canaccord Genuity và RBC Capital Markets thừa nhận những nỗ lực chiến lược của công ty nhưng nhấn mạnh sự cần thiết phải cải thiện tài chính hữu hình. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ cách Illumina điều hướng những phát triển này và điều chỉnh các chiến lược của mình để duy trì quỹ đạo tăng trưởng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.