Evercore ISI cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Cytokinetics xuống 60 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng về Cytokinetics (NASDAQ:CYTK), giảm mục tiêu giá xuống 60 USD từ 65 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh diễn ra khi cổ phiếu của công ty đã giảm hơn 20% trong tuần qua, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất 52 tuần là 32,74 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu giá của các nhà phân tích cho CYTK hiện dao động từ 41 USD đến 120 USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi đánh giá chi tiết về những thách thức gần đây của công ty với quy trình REMS cho sản phẩm aficamten, cũng như cập nhật thiết kế thử nghiệm ACACIA.

Các nhà phân tích thừa nhận rằng Cytokinetics đã chấp nhận rủi ro với chiến lược REMS không mang lại kết quả mong muốn, lưu ý rằng mặc dù quyết định này có thể được tranh luận, nhưng trọng tâm vẫn nên là dữ liệu mạnh mẽ hỗ trợ cho việc phê duyệt aficamten và tiềm năng thị trường. Mặc dù có sự trở ngại, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của loại thuốc này. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tính linh hoạt tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 6,17, cho thấy đủ thanh khoản để tài trợ cho đường ống phát triển của mình.

Cytokinetics đã phải chịu áp lực từ các cơ quan quản lý châu Âu và Nhật Bản, dẫn đến những thay đổi trong thiết kế thử nghiệm ACACIA để điều trị bệnh cơ tim phì đại không tắc nghẽn (nHCM). Các nhà phân tích đã kết hợp những cập nhật này vào mô hình tài chính của họ, trì hoãn nhẹ việc ra mắt dự kiến của aficamten để tính đến ngày Đạo luật Phí Người dùng Thuốc theo Toa (PDUFA) mới được ấn định vào ngày 26 tháng 12 năm 2025.

Trong bình luận của mình, các nhà phân tích đã nói: "Sau khi được hỏi cùng một câu hỏi theo mọi cách có thể tưởng tượng được, nhận định tổng thể của chúng tôi về vấn đề REMS là CYTK đã chấp nhận rủi ro cuối cùng không mang lại kết quả. Chúng ta có thể tranh luận liệu đó có phải là một nỗ lực đáng thực hiện hay không, nhưng nhìn lại thì mọi thứ đều rõ ràng. Cuối cùng, chúng tôi vẫn kỳ vọng gói dữ liệu mạnh mẽ của aficamten sẽ đảm bảo được phê duyệt và định vị tốt trên thị trường. Riêng về cập nhật thiết kế thử nghiệm ACACIA (nHCM) dường như không đáng ngại với CYTK cho biết áp lực từ các cơ quan quản lý EU/Nhật Bản đã dẫn đến những thay đổi. Chúng tôi đã cập nhật mô hình của mình dựa trên quý gần đây nhất và đẩy nhẹ việc ra mắt afi để phản ánh PDUFA mới vào ngày 26/12/25. Duy trì OP, PT xuống 60 USD."

Mục tiêu giá đã điều chỉnh phản ánh những phát triển và kỳ vọng mới nhất đối với đường ống sản phẩm của Cytokinetics, với triển vọng tiếp tục tích cực về hiệu suất của công ty trên thị trường bất chấp những thách thức gần đây về quy định. Trong khi công ty ghi nhận tăng trưởng doanh thu ấn tượng 145% trong 12 tháng qua, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 10 thông tin quan trọng bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện cung cấp phân tích sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CYTK.

Trong các tin tức gần đây khác, Cytokinetics đã báo cáo kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm 2025, tiết lộ khoản lỗ ròng 161,4 triệu USD, tương đương 1,36 USD mỗi cổ phiếu. Doanh thu của công ty là 1,6 triệu USD, thấp hơn so với dự báo 3,6 triệu USD. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu vẫn nhỉnh hơn một chút so với dự báo, với mức lỗ 1,36 USD mỗi cổ phiếu tốt hơn một chút so với dự báo lỗ 1,37 USD mỗi cổ phiếu. Trong khi đó, Cytokinetics đang đối mặt với sự chậm trễ về quy định, khi FDA gia hạn ngày Đạo luật Phí Người dùng Thuốc theo Toa (PDUFA) cho ứng viên thuốc aficamten thêm ba tháng đến ngày 26 tháng 12 năm 2025. Việc gia hạn này cho phép FDA có thêm thời gian xem xét Đơn xin Thuốc Mới (NDA), được nộp mà không có Kế hoạch Đánh giá và Giảm thiểu Rủi ro (REMS).

Các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh quan điểm của họ về Cytokinetics, giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 86,00 USD xuống 80,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Các nhà phân tích diễn giải quyết định của công ty về việc nộp NDA mà không có REMS như một động thái chiến lược để đảm bảo phê duyệt mà không có những ràng buộc nghiêm ngặt. JMP Securities cũng duy trì triển vọng tích cực đối với Cytokinetics, tái khẳng định xếp hạng Market Outperform với mục tiêu giá 78,00 USD. Họ dự đoán rằng aficamten sẽ nhận được sự chấp thuận của FDA với REMS khác biệt, có khả năng cho phép giám sát ít nghiêm ngặt hơn so với các đối thủ cạnh tranh.

Hơn nữa, Cytokinetics đã thông báo tăng tốc tuyển dụng trong thử nghiệm Giai đoạn 3 ACACIA cho aficamten trong bệnh cơ tim phì đại không tắc nghẽn (nHCM), có khả năng rút ngắn thời gian thử nghiệm sáu tháng. Với việc Camzyos không còn được phát triển cho nHCM, kết quả tích cực từ thử nghiệm ACACIA trong nửa đầu năm 2026 có thể mang lại lợi ích đáng kể cho công ty. Mặc dù có những thách thức, Cytokinetics vẫn tập trung vào việc thúc đẩy đường ống sản phẩm và chuẩn bị cho việc ra mắt sản phẩm tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.