Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Năm, nhà phân tích David Palmer của Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Campbell Soup (NASDAQ:CPB), giảm xuống còn 46,00 đô la từ 48,00 đô la trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 39,18 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 36,92 đô la, cổ phiếu đã chứng kiến một năm đầy thách thức với lợi nhuận -23,19% trong sáu tháng qua. Bất chấp sự thay đổi trong mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng In Line đối với cổ phiếu. Phân tích của Palmer nhấn mạnh các xu hướng tương phản trong các phân khúc sản phẩm của công ty, ghi nhận sự kết hợp đặc biệt giữa sự yếu kém trong bộ phận đồ ăn nhẹ và sức mạnh bất ngờ trong doanh số bán nước dùng. Theo InvestingPro, sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Báo cáo của nhà phân tích chỉ ra rằng phân khúc đồ ăn nhẹ, chiếm 36% EBIT của Campbell, tiếp tục phải đối mặt với những thách thức về doanh số bán hàng và tỷ suất lợi nhuận hoạt động. Bất chấp những cơn gió ngược này, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 31,12% và đã chứng minh lợi nhuận ổn định của cổ đông với 55 năm liên tiếp trả cổ tức, hiện đang mang lại lợi nhuận 3,98%. Ngược lại, danh mục nước dùng, chiếm khoảng 8% doanh thu của công ty, đã chứng kiến mức tiêu thụ tăng 12% trong 12 tuần qua. Palmer bày tỏ một số hoài nghi về tính bền vững của tăng trưởng doanh số bán nước dùng có lợi nhuận cao, cho rằng đó là do các yếu tố như thời tiết và sự phục hồi chậm chạp từ các vấn đề chuỗi cung ứng trước đây ảnh hưởng đến nhãn hiệu riêng.
Palmer cũng cho biết ước tính EPS năm tài chính 25 giảm khoảng 4% do các vấn đề đang diễn ra trong phân khúc đồ ăn nhẹ. Ông gợi ý rằng mặc dù sức mạnh trong doanh số bán nước dùng cũng đáng ngạc nhiên như những khó khăn của phân khúc đồ ăn nhẹ, nhưng có kỳ vọng rằng xu hướng bán đồ ăn nhẹ sẽ được cải thiện theo thời gian. Báo cáo đề cập rằng những cải tiến được dự đoán sau những thay đổi trong chiến lược khuyến mãi và gói giá.
Nhà phân tích tuyên bố rằng nửa cuối năm tài chính sẽ là giai đoạn quan trọng để quan sát bất kỳ sự cải thiện nào trong xu hướng đồ ăn nhẹ. Ngoài ra, có kỳ vọng về sự tăng trưởng trở lại của Rao’s, chiếm 9% doanh số bán hàng của Campbell Soup. Hiệu suất của công ty trong các lĩnh vực này sẽ được theo dõi chặt chẽ để phát hiện bất kỳ dấu hiệu thay đổi tích cực nào.
Trong một tin tức gần đây khác, Campbell Soup Company đã báo cáo kết quả trái chiều cho quý II của năm tài chính 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh vượt quá kỳ vọng ở mức 0,74 đô la, so với dự báo là 0,73 đô la. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với sự thiếu hụt doanh thu, báo cáo doanh thu 2,68 tỷ đô la so với 2,74 tỷ đô la dự kiến. Sự thiếu hụt doanh thu này đã khiến Campbell Soup phải sửa đổi hướng dẫn cả năm của mình, hiện dự đoán doanh số bán hàng hữu cơ sẽ dao động từ giảm 2% đến tăng trưởng đi ngang. Công ty cũng tăng mục tiêu tiết kiệm chi phí trong năm lên 120 triệu đô la.
Các nhà phân tích đã phản ứng với nhiều điều chỉnh khác nhau đối với xếp hạng và mục tiêu giá của họ cho Campbell Soup. Nhà phân tích Thomas Palmer của Citi đã hạ mục tiêu giá xuống còn 37 đô la, duy trì xếp hạng Bán, với lý do lo ngại về nhu cầu giảm trong danh mục Đồ ăn nhẹ. JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 37 đô la, do triển vọng tăng trưởng được đánh giá lại. Jefferies đã cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 40 đô la, giữ vị trí trung lập, trong khi Stifel duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu 40 đô la, sau báo cáo thu nhập của công ty.
Những phát triển gần đây này phản ánh những thách thức đang diễn ra đối với Campbell Soup, đặc biệt là trong phân khúc Đồ ăn nhẹ, nơi lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận hoạt động kém hơn kỳ vọng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ những nỗ lực của công ty nhằm ổn định mảng này và cải thiện hiệu quả tài chính tổng thể.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.