DA Davidson nâng mục tiêu giá cổ phiếu AutoZone lên 4.850 USD

Vào hôm thứ Tư, DA Davidson đã công bố mức tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu AutoZone (NYSE: AZO), nâng lên 4.850 USD từ mức 4.192 USD trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 3.695 USD, cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 32% trong năm qua. Công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Nhà phân tích Michael Baker nhấn mạnh các khoản đầu tư của công ty vào mảng kinh doanh thương mại, điều này đã được thể hiện rõ trong kết quả quý gần đây, dẫn đến việc tiếp tục giành thêm thị phần. Với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 53% và tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là 15%, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy AutoZone là một công ty hàng đầu trong ngành Bán lẻ Chuyên dụng. Ngoài ra, ông Baker lưu ý rằng phân khúc tự làm (DIY) đang bắt đầu cho thấy xu hướng tích cực.

Mặc dù biên lợi nhuận của AutoZone thấp hơn dự kiến, ông Baker cho rằng phần lớn nguyên nhân là do các vấn đề một lần như hao hụt và chi phí trung tâm phân phối. Những yếu tố này dự kiến sẽ tiếp tục gây áp lực trong quý thứ tư. Tuy nhiên, nhà phân tích dự đoán rằng trong dài hạn, biên lợi nhuận hàng hóa sẽ cân bằng với sự gia tăng tỷ trọng bán hàng thương mại và chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) sẽ được tận dụng tốt hơn trong giai đoạn sau của chu kỳ đầu tư.

Ông Baker cũng đề cập rằng thuế quan không ảnh hưởng đến hiệu suất của AutoZone trong quý này. Hơn nữa, ông gợi ý rằng bất kỳ sự tăng chi phí tiềm ẩn nào cuối cùng cũng có thể góp phần vào tăng trưởng doanh thu khi công ty chuyển giá sang người tiêu dùng. Chiến lược này được xem là cách để AutoZone duy trì lợi thế cạnh tranh. Theo InvestingPro, cung cấp thêm 8 thông tin quan trọng về AutoZone, công ty đã thể hiện lợi nhuận mạnh mẽ trong cả năm năm và mười năm qua, mặc dù hiện đang giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 24 lần so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn.

Triển vọng tích cực của DA Davidson đối với AutoZone dựa trên vị thế chất lượng cao và vị trí phòng thủ mạnh mẽ của công ty trên thị trường. Công ty tin rằng AutoZone đang ở vị thế tốt để hưởng lợi từ môi trường thuế quan hiện tại và có tiềm năng đạt được thị phần bền vững trong tương lai.

Mục tiêu giá mới 4.850 USD được tính dựa trên hệ số 28 lần áp dụng cho dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 của DA Davidson cho AutoZone. Định giá này cũng được hỗ trợ bởi kết quả từ mô hình dòng tiền chiết khấu mà công ty sử dụng. Sự ủng hộ của ông Baker và mục tiêu giá điều chỉnh nhấn mạnh sự tin tưởng của DA Davidson vào thành công và triển vọng tăng trưởng liên tục của AutoZone.

Trong các tin tức gần đây khác, AutoZone đã công bố kết quả kinh doanh quý ba, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 35,36 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 37,18 USD. Doanh thu của công ty tăng 5,4% lên 4,46 tỷ USD, với doanh số bán hàng tại các cửa hàng nội địa tăng 5,0%. Jefferies, BMO Capital Markets, Barclays, Truist Securities và CFRA đều đã điều chỉnh mục tiêu giá cho AutoZone, phản ánh các quan điểm khác nhau về triển vọng tương lai của công ty. Jefferies nâng mục tiêu lên 4.255 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi BMO Capital tăng mục tiêu lên 4.100 USD, tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội. Barclays đặt mục tiêu giá mới là 3.916 USD với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, và Truist Securities nâng mục tiêu lên 4.038 USD, duy trì xếp hạng Mua. CFRA giảm nhẹ mục tiêu xuống 4.200 USD nhưng giữ xếp hạng Mua, viện dẫn biên lợi nhuận thấp hơn dự kiến mặc dù doanh thu tăng trưởng. Các nhà phân tích từ những công ty này đã nhấn mạnh những thách thức như tác động tỷ giá hối đoái và áp lực biên lợi nhuận nhưng vẫn lạc quan về các sáng kiến chiến lược và việc giành thị phần của AutoZone. Các khoản đầu tư đang diễn ra và nỗ lực nâng cao khả năng cung cấp phụ tùng và phân phối của công ty được xem là những yếu tố tích cực cho tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.