Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Hai, DA Davidson bắt đầu đưa tin về CoreWeave (OTC: CRVW), một công ty trong lĩnh vực neocloud mới nổi, với xếp hạng Trung lập và giá mục tiêu 47 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty đã báo cáo doanh thu 7,88 triệu đô la trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 58,53%. CoreWeave, được công nhận là lớn nhất trong danh mục neocloud, đã nhanh chóng mở rộng quy mô hoạt động của mình để báo cáo doanh thu cho thuê GPU 1,9 tỷ USD, với dự báo đạt 8 tỷ USD trong năm nay.
Công ty đã định vị mình một cách chiến lược như một công ty thuần túy có đòn bẩy cao trên trí tuệ nhân tạo. Phân tích của InvestingPro cho thấy các chỉ số sức khỏe tài chính liên quan, với các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động và tỷ lệ hiện tại chỉ 0,07. Sự tăng trưởng nhanh chóng của CoreWeave được thúc đẩy bởi việc đảm bảo các nguồn tài chính đáng kể, bao gồm 12 tỷ đô la cho vay để mở rộng công suất trung tâm dữ liệu. Đòn bẩy tài chính này đã đóng vai trò quan trọng trong việc mua 250.000 GPU từ NVIDIA, lên tới khoảng 10 tỷ USD, khiến CoreWeave trở thành một khách hàng đáng chú ý, chiếm 6-7% hoạt động kinh doanh của NVIDIA.
Chiến lược tài trợ của CoreWeave bao gồm khoản đầu tư 100 triệu USD từ NVIDIA và hợp đồng trị giá 320 triệu USD để mua công suất từ cùng một công ty. Ngoài ra, CoreWeave đã ký một thỏa thuận nhiều năm với Microsoft, cho phép công ty huy động 1,6 tỷ đô la vốn chủ sở hữu và 12,9 tỷ đô la cam kết nợ. Các khoản nợ có lãi suất chủ yếu trong khoảng 10-14%, với một số cao tới 17%. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ tổng nợ trên tổng vốn của công ty là 67%, phản ánh vị thế đòn bẩy cao của công ty.
Mối quan hệ của công ty với Microsoft và NVIDIA được quan tâm đặc biệt. CoreWeave được coi là một kênh để Microsoft giảm tải khối lượng công việc ít mong muốn hơn và để NVIDIA chuyển đổi một khoản đầu tư nhỏ thành một mối quan hệ khách hàng quan trọng.
Khi CoreWeave điều hướng bối cảnh cạnh tranh của thị trường neocloud, việc DA Davidson bắt đầu phạm vi phủ sóng phản ánh đánh giá về vị trí hiện tại của công ty và tiềm năng của nó trong lĩnh vực AI và điện toán đám mây đang phát triển nhanh chóng. Xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 47 đô la cho thấy triển vọng thận trọng về hiệu suất cổ phiếu của CoreWeaver trong thời gian tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.