Craig-Hallum khởi xướng đánh giá cổ phiếu Byrna Technologies với khuyến nghị Mua

Investing.com - Craig-Hallum đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) với khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 39,00 USD vào hôm thứ Tư. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng với mức lợi nhuận 110% trong năm qua, mặc dù gần đây có sự biến động.

Công ty nghiên cứu này đã đưa ra định giá dựa trên mức 20 lần ước tính EBITDA cho năm tài chính 2027 là 41 triệu USD, lưu ý rằng biên lợi nhuận mạnh mẽ và hồ sơ tăng trưởng của Byrna xếp hạng cao nhất trong nhóm các công ty cùng ngành. Đánh giá này phù hợp với các chỉ số hiệu suất hiện tại, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 61,9% và đạt mức tăng trưởng doanh thu 73,6% trong 12 tháng qua.

Mức giá mục tiêu 39 USD phản ánh mức chiết khấu nhẹ so với các công ty sản xuất tăng trưởng cao đang giao dịch ở mức 34,5 lần thu nhập, điều mà Craig-Hallum cho là do khả năng hiển thị thấp hơn trong đường dẫn doanh thu của Byrna so với các công ty có mô hình doanh thu định kỳ như Axon, Evolv và SUN.

Craig-Hallum kỳ vọng Byrna sẽ duy trì mức tăng trưởng doanh thu trên 20% trong vài năm tới với sự mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa nhờ vào vị thế sản phẩm vượt trội trong một thị trường mới và đang phát triển nhanh chóng.

Công ty nghiên cứu tin rằng quỹ đạo tăng trưởng này biện minh cho mức phí bảo hiểm đáng kể so với các công ty truyền thống trong thị trường vũ khí như Smith & Wesson và Ruger, cũng như các công ty sản xuất thuần túy khác.

Trong các tin tức gần đây khác, Byrna Technologies Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai ấn tượng, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập điều chỉnh 0,10 USD mỗi cổ phiếu, vượt mức dự đoán 0,08 USD mỗi cổ phiếu. Doanh thu trong quý tăng 41% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức kỷ lục 28,5 triệu USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 28,16 triệu USD. Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi việc ra mắt thành công Byrna Compact Launcher và sự gia tăng đáng kể trong doanh số bán hàng qua đại lý, đặc biệt là thông qua quan hệ đối tác mở rộng với Sportsman’s Warehouse.

Lợi nhuận gộp trong quý đạt 17,6 triệu USD, duy trì biên lợi nhuận 62%, tương đương với năm trước. Chi phí hoạt động tăng lên 14,2 triệu USD, do chi phí bán hàng cao hơn, chi phí lương và nỗ lực tiếp thị tăng cường. Vị thế tiền mặt của công ty giảm xuống còn 13,0 triệu USD, giảm từ 25,7 triệu USD vào cuối tháng 11 năm 2024, do kế hoạch tăng hàng tồn kho cho việc phát hành Compact Launcher. Byrna Technologies vẫn không có nợ, với ban lãnh đạo lạc quan về tiềm năng của sản phẩm mới trong việc thúc đẩy doanh số bán hàng hơn nữa, đặc biệt là sau khi sản phẩm này có mặt trên Amazon gần đây.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.