Craig-Hallum khởi xướng cổ phiếu Alpha Teknova với xếp hạng mua

Vào thứ Hai, Alpha Teknova Inc. (NASDAQ: TKNO), hiện đang giao dịch ở mức 9,19 đô la, đã nhận được xếp hạng Mua mới từ Craig-Hallum, kèm theo mục tiêu giá là 12,00 đô la. Nhà phân tích của công ty, Matt Hewitt, đã cung cấp thông tin chi tiết về triển vọng của công ty, ghi nhận các dấu hiệu phục hồi của thị trường và tiềm năng tăng trưởng doanh thu đáng kể và lợi nhuận cho nhà cung cấp công cụ khoa học đời sống. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức tăng đáng chú ý 112% trong sáu tháng qua.

Theo Hewitt, những thách thức mà ngành phải đối mặt trong hai năm qua, bao gồm giảm tài trợ và tái ưu tiên đường ống sau COVID, đang nhường chỗ cho sự hồi sinh. Nửa cuối năm 2024 đã cho thấy dấu hiệu phục hồi, cho thấy Alpha Teknova đang ở vị trí tốt để đạt được hoặc thậm chí vượt quá tốc độ tăng trưởng trước đó. Nhà phân tích dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 25% trong trung hạn. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 4,73 và hoạt động với mức nợ vừa phải.

Sự trở lại tăng trưởng doanh thu hai con số dự kiến sẽ đi kèm với tỷ suất lợi nhuận mở rộng. Trong khi EBITDA hiện tại ở mức -22,46 triệu đô la, Hewitt tin rằng do cấu trúc chi phí của Alpha Teknova, một phần đáng kể doanh thu gia tăng, có khả năng lên tới 70%, có thể đóng góp vào thu nhập. Kịch bản này sẽ cho phép công ty đạt được tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh vượt quá 30%. Hơn nữa, nhà phân tích chỉ ra rằng chi phí vốn sẽ vẫn ở mức thấp do sự mở rộng được tài trợ bởi đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của công ty trong năm tài chính 2021, do đó tạo điều kiện tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ.

Hewitt cũng so sánh Alpha Teknova với Repligen Corporation (RGEN) trong giai đoạn đầu, nêu bật các thuộc tính thuận lợi tương tự như tập trung vào vật tư tiêu hao, tốc độ hàng đầu trong ngành và độ tin cậy - những yếu tố được các công ty dược phẩm đánh giá cao khi lựa chọn nhà cung cấp. Dựa trên sự so sánh này, Hewitt bày tỏ sự tin tưởng vào quỹ đạo tiềm năng của Alpha Teknova, hình dung khả năng của công ty để tạo ra doanh thu 600 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh trên 30% trong tương lai gần. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các công cụ so sánh ngang hàng toàn diện và các chỉ số định giá chi tiết, với 8 ProTips bổ sung có sẵn cho Alpha Teknova.

Trong một tin tức gần đây khác, Alpha Teknova đã báo cáo doanh thu quý 3 tăng 17%, đạt 9,6 triệu đô la, chủ yếu do phân khúc Giải pháp lâm sàng có doanh thu tăng 229%. Bất chấp thị trường dược phẩm sinh học đầy thách thức, công ty dự kiến sẽ ổn định và tăng trưởng khiêm tốn vào năm 2025. Đáng chú ý, Alpha Teknova đã quản lý hiệu quả chi phí, đạt dòng tiền tự do hàng quý thấp nhất kể từ quý 2 năm 2021 và giảm đáng kể chi phí hoạt động.

Tuy nhiên, công ty đã bị hủy bỏ một đơn đặt hàng Clinical Solutions đáng kể, điều này có thể ảnh hưởng đến doanh thu quý 4 nhưng có thể được sắp xếp lại vào năm 2025. Tỷ suất lợi nhuận gộp trong quý 3 bị ảnh hưởng bởi việc giảm hàng tồn kho đáng kể, nhưng công ty vẫn lạc quan về việc đạt được mức hòa vốn EBITDA đã điều chỉnh ở mức 50 triệu đến 55 triệu đô la doanh thu hàng năm.

Alpha Teknova dự kiến sẽ trở lại tốc độ tăng trưởng lịch sử từ 12%-13% vào năm 2025, duy trì mục tiêu tỷ suất lợi nhuận gộp dài hạn trên 60% nhờ tăng trưởng doanh thu và hiệu quả sản xuất. Mặc dù dự kiến doanh thu Giải pháp lâm sàng sẽ giảm trong quý 4 năm 2024 do hoãn đơn đặt hàng lớn, công ty dự đoán sự tăng trưởng tổng thể trong phân khúc này trong nửa cuối năm. Đây là những diễn biến gần đây làm nổi bật định hướng chiến lược của công ty và tập trung vào việc duy trì tính thanh khoản và lợi nhuận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.