Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Tư, Piper Sandler tái khẳng định xếp hạng Overweight của mình đối với Valvoline (NYSE: VVV) với mục tiêu giá ổn định là 44,00 đô la. Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh kết quả quý IV tài chính hỗn hợp của Valvoline, bao gồm thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) tốt hơn dự kiến, nhưng hướng dẫn ít đáng khích lệ hơn đối với doanh thu năm tài chính 2025 và EBITDA.
Hướng dẫn của Valvoline về tăng trưởng doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương được đặt ở mức 5% -7% cho năm tài chính 2025, khiến công ty đánh giá lại thuật toán tăng trưởng dài hạn của mình, trước đây được nhắm mục tiêu ở mức 6% -9%. Triển vọng EBITDA sửa đổi phản ánh lập trường thận trọng của công ty trong một năm đầu tư nhiều, với những cân nhắc về thuế quan và tăng lương có thể xảy ra.
Bất chấp dự báo EBITDA cho năm tài chính 2025 được giảm bớt, Piper Sandler cho rằng mức tăng trưởng EBITDA dự kiến 10% của Valvoline ở điểm giữa, không bao gồm các hiệu ứng tái nhượng quyền, là đáng nể do trọng tâm đầu tư hiện tại và những bất ổn kinh tế. Nhà phân tích tin rằng Valvoline có vị trí tốt để tiếp tục giành thị phần trong phân khúc Quick Lube, được dự đoán sẽ tăng trưởng lâu dài.
Đối với mục tiêu giá, Piper Sandler đã mở rộng tầm nhìn định giá của mình đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2026 và giảm nhẹ bội số thu nhập từ 24 lần xuống 23 lần, tính đến dự báo tăng trưởng thấp hơn khiêm tốn. Mục tiêu giá này phản ánh niềm tin của công ty vào vị thế thị trường và hiệu suất trong tương lai của Valvoline bất chấp những điều chỉnh gần đây về kỳ vọng tăng trưởng.
Trong một tin tức gần đây khác, Valvoline đã báo cáo thu nhập quý IV mạnh mẽ, vượt qua ước tính với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,46 đô la và doanh thu tăng 12% lên 435,5 triệu đô la. Trong cả năm tài chính 2024, công ty đã báo cáo doanh thu là 1,62 tỷ đô la. Trong tương lai, Valvoline dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025 từ 1,57 đến 1,67 đô la và doanh thu từ 1,67 tỷ đô la đến 1,73 tỷ đô la.
Tuy nhiên, Baird, Citi và RBC Capital đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Valvoline, với lý do lo ngại về sự không chắc chắn về chi phí, cạnh tranh và triển vọng tăng trưởng dài hạn. Bất chấp những thách thức này, Valvoline vẫn tiếp tục mở rộng, bổ sung 158 cửa hàng mới vào năm tài chính 2024 và có kế hoạch mở 160 đến 185 cửa hàng mới trong năm tài chính sắp tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Valvoline (NYSE:VVV). Vốn hóa thị trường của công ty là 4,98 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 25,97, cao hơn một chút so với mức trung bình của ngành. Định giá này được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu vững chắc của Valvoline là 12,16% trong mười hai tháng qua, đạt 1,62 tỷ USD.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Valvoline đã có lợi nhuận trong mười hai tháng qua, phù hợp với triển vọng tích cực của Piper Sandler. Tuy nhiên, cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá giảm 9,27%. Sự sụt giảm gần đây này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư chia sẻ quan điểm lạc quan của nhà phân tích về triển vọng dài hạn của Valvoline trong phân khúc Quick Lube.
Điều đáng chú ý là tỷ lệ giá trên sổ sách của Valvoline cao ở mức 26,84, điều này có thể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty, bất chấp những điều chỉnh hướng dẫn gần đây. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Valvoline.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.