USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Tư, RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Valvoline (NYSE:VVV), giảm mục tiêu giá từ 52,00 đô la xuống 46,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau những lo ngại về triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty và thông báo gần đây về Giám đốc tài chính mới.
Nhà phân tích của RBC Capital trích dẫn một hoạt động kinh doanh cơ bản lành mạnh cho Valvoline, nhưng lưu ý rằng doanh số bán hàng tương đương đang chậm lại và triển vọng dài hạn có thể gặp rủi ro.
Do đó, công ty dự đoán rằng tăng trưởng doanh số bán hàng dài hạn sẽ được điều chỉnh lên 5-7% hoặc từ trung bình đến cao một con số, giảm từ 6-9% trước đó. Dự báo tăng trưởng EBITDA đã điều chỉnh cũng được điều chỉnh xuống mức hai con số thấp so với dự báo trước đó là 16-18%.
Sau những điều chỉnh này, RBC Capital đã điều chỉnh ước tính doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) trên toàn hệ thống năm tài chính 2025 và 2026 cho Valvoline lần lượt là 5,4% và 6,0%. Con số này giảm so với ước tính trước đó là 6,3% và 7,0%.
Ước tính EBITDA đã điều chỉnh cho cùng kỳ đã được điều chỉnh lên 455 triệu đô la và 516 triệu đô la, giảm so với dự báo trước đó là 495 triệu đô la và 565 triệu đô la.
Mục tiêu giá mới là 46,00 đô la dựa trên khoảng 13 lần ước tính EBITDA điều chỉnh năm dương lịch 2026 sửa đổi là 531 triệu đô la. Mặc dù mục tiêu giá được hạ xuống, RBC Capital vẫn khẳng định rằng cổ phiếu Valvoline bị định giá thấp. Tuy nhiên, nhà phân tích thừa nhận thiếu chất xúc tác ngay lập tức có thể nhận ra giá trị cơ bản của cổ phiếu trong thời gian tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Valvoline Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV mạnh mẽ vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, cùng với triển vọng đầy hứa hẹn cho năm tài chính 2025. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,46 đô la trong quý, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,42 đô la. Doanh thu cũng tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 435,5 triệu đô la và đánh bại dự báo của các nhà phân tích là 432,63 triệu đô la.
Trong cả năm tài chính 2024, Valvoline báo cáo doanh thu là 1,62 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 12% so với năm trước. Công ty cũng chứng kiến mức tăng trưởng 6,7% trong doanh số bán hàng cùng cửa hàng trên toàn hệ thống. Trong tương lai, Valvoline dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025 từ 1,57 đến 1,67 đô la và doanh thu từ 1,67 tỷ đô la đến 1,73 tỷ đô la, cả hai đều vượt quá kỳ vọng của Phố Wall.
Trong các phát triển khác của công ty, Valvoline đã thêm 158 cửa hàng mới vào mạng lưới của mình vào năm tài chính 2024, nâng tổng số lên 2.010 địa điểm. Công ty đặt mục tiêu mở 160 đến 185 cửa hàng mới trong năm tài chính sắp tới. Đây là một trong những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên lưu ý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của RBC Capital về Valvoline (NYSE:VVV). Vốn hóa thị trường của công ty là 4,98 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 30,59, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư bất chấp việc giảm mục tiêu giá gần đây. Tăng trưởng doanh thu của Valvoline là 12,16% trong mười hai tháng qua phù hợp với quan sát của RBC về một hoạt động kinh doanh cơ bản lành mạnh, mặc dù nó có thể hỗ trợ những lo ngại của nhà phân tích về việc bán hàng tương đương chậm lại.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Valvoline đã có lãi trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự đoán khả năng sinh lời tiếp tục trong năm nay. Điều này hỗ trợ xếp hạng Outperform duy trì của RBC mặc dù mục tiêu giá đã hạ xuống. Tuy nhiên, mẹo chỉ ra rằng 7 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới chứng thực triển vọng thận trọng hơn của RBC về triển vọng tăng trưởng dài hạn.
Điều đáng chú ý là cổ phiếu của Valvoline đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -9,27%. Sự biến động gần đây này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư đồng ý với đánh giá của RBC rằng cổ phiếu bị định giá thấp.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Valvoline.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.