Vào thứ Sáu, United Utilities Group PLC (UU:LN) (OTC: UUGRY), một công ty nước có trụ sở tại Vương quốc Anh giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần với giá hiện tại là 28,68 đô la, đã bị Jefferies hạ xếp hạng cổ phiếu từ "Mua" xuống "Giữ". Đi kèm với sự thay đổi này, công ty cũng đặt mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty ở mức 1,19 bảng Anh. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 90%.
Quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu dựa trên phí giao dịch hiện tại của cổ phiếu của công ty. United Utilities đang giao dịch ở mức phí bảo hiểm giá trị vốn quy định (RCV) khoảng 10% FY25/26 so với mức trung bình 5 năm là 13%. Jefferies tin rằng Quyết định cuối cùng (FD) sắp tới từ Ofwat, cơ quan quản lý dịch vụ nước ở Anh và xứ Wales, sẽ cung cấp thông tin rõ ràng về tiềm năng của công ty để đạt được lợi nhuận vốn chủ sở hữu thực tế 6,2%.
Con số này bao gồm khoản trợ cấp vốn chủ sở hữu cơ bản 5,2% cộng với hiệu suất vượt trội 100 điểm cơ bản, cùng với mức tăng trưởng RCV 5,5%. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý, với tỷ lệ P/E cao là 67,4.
Tuy nhiên, những lo ngại đã được nêu ra về đòn bẩy tài chính của công ty. Jefferies chỉ ra rằng bảng cân đối kế toán của United Utilities có vẻ chặt chẽ, cho thấy rằng mặc dù việc tăng vốn chủ sở hữu không được mong đợi trong kịch bản cơ sở của họ, nhưng có những tình huống tài chính mà công ty có thể cần tăng vốn chủ sở hữu thêm 10% với cổ tức 10%.
Phân tích của Jefferies kết luận rằng hồ sơ rủi ro-phần thưởng cho United Utilities hiện đã được cân bằng, dẫn đến việc hạ xếp hạng cổ phiếu xuống "Giữ". Đánh giá của công ty phản ánh lập trường thận trọng đối với cấu trúc tài chính của công ty và kết quả tiềm năng của các quyết định pháp lý.
Trong một tin tức gần đây khác, United Utilities Group PLC đã nhận được một số cập nhật từ các nhà phân tích tài chính. Cổ phiếu của công ty đã được nâng cấp từ Trung lập lên Mua bởi một nhà phân tích của Citi, người cũng đã nâng mục tiêu giá lên 11,37 bảng Anh. Triển vọng tích cực của Citi dựa trên bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của United Utilities và tiềm năng trong lĩnh vực nước, đặc biệt là trước khi xem xét quy định.
Tương tự, RBC Capital đã nâng cổ phiếu của United Utilities từ Sector Perform lên Outperform, nâng mục tiêu giá lên 11,50 GBP. Công ty dự đoán United Utilities sẽ được hưởng lợi từ quyết định cuối cùng sắp tới, hy vọng công ty sẽ được hưởng lợi từ tổng chi phí cho phép cao hơn. Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của United Utilities được nhấn mạnh là một yếu tố quan trọng sẽ cung cấp sự linh hoạt cần thiết để tài trợ cho các khoản đầu tư đáng kể trong suốt Kế hoạch Quản lý Tài sản 8 (AMP8).
BofA Securities cũng đã đưa ra một bản nâng cấp cho cổ phiếu United Utilities Group PLC, chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Mua và tăng mục tiêu giá lên 12,45 bảng Anh. Công ty dự đoán tăng trưởng khoảng 20% Giá trị vốn quy định thực tế (RCV) trong giai đoạn quy định AMP8 sắp tới.
Ngược lại, Barclays đã hạ xếp hạng United Utilities từ 'Equalweight' xuống 'Underweight', điều chỉnh giá mục tiêu từ 13,15 GBP xuống 9,75 GBP. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi các quyết định pháp lý gần đây và điều kiện thị trường, bao gồm cả quyết định của Ofwat không phân loại kế hoạch kinh doanh của United Utilities là chưa thanh toán.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.